證券代(dai)碼：300159 證券簡稱：新研股份 公(gong)告編號(hao)：2019-072 

新疆(jiang)機械研(yan)究院(yuan)股(gu)份有限公(gong)司 

（新(xin)疆烏魯木齊經濟技術開發區融合南路(lu) 661 號）

二(er)〇一九年七月

本(ben)(ben)預案所述(shu)事項(xiang)并不代表審(shen)批(pi)(pi)機(ji)(ji)關對于本(ben)(ben)次(ci)非公開發(fa)行(xing)股(gu)票相關事項(xiang)的(de)實質性(xing)判(pan)斷、確認或批(pi)(pi)準，本(ben)(ben)預案所述(shu)本(ben)(ben)次(ci)非公開發(fa)行(xing)股(gu)票相關事項(xiang)的(de)生效(xiao)和完(wan)成尚待取得(de)有關審(shen)批(pi)(pi)機(ji)(ji)關的(de)審(shen)批(pi)(pi)或核準。

特別提示(shi)

1、本次非公開發(fa)行(xing)預案已經公司第(di)四屆董事(shi)會(hui)第(di)四次會(hui)議(yi)審議(yi)通過(guo)，本次非公開發(fa)行(xing)股票(piao)方(fang)案尚需公司股東大會(hui)審議(yi)通過(guo)并報中國(guo)證監會(hui)及(ji)相關主管部門批(pi)準。

2、本(ben)次非(fei)公(gong)開發(fa)行股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)數量不超(chao)過(guo)本(ben)次發(fa)行前(qian)總股(gu)(gu)(gu)(gu)本(ben)的(de)(de)20%，即298,072,040股(gu)(gu)(gu)(gu)（含本(ben)數）。.終發(fa)行數量由(you)董(dong)事會根(gen)據股(gu)(gu)(gu)(gu)東大會的(de)(de)授(shou)權、中國證監會相(xiang)關規定(ding)及(ji).終發(fa)行價格與保薦機構（主承銷商）協(xie)商確定(ding)。本(ben)次非(fei)公(gong)開發(fa)行股(gu)(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)募集(ji)資金總額不超(chao)過(guo)人民幣120,000.00萬元，由(you)控股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東嘉興華(hua)控全(quan)額認(ren)購。
在(zai)本(ben)次發(fa)(fa)行(xing)前，若公司股票(piao)在(zai)審議本(ben)次非公開發(fa)(fa)行(xing)的董事(shi)會決議公告日至(zhi)發(fa)(fa)行(xing)日期間發(fa)(fa)生(sheng)送(song)股、資本(ben)公積金轉增(zeng)股本(ben)等除權事(shi)項，或發(fa)(fa)生(sheng)其他導致本(ben)次發(fa)(fa)行(xing)前公司總(zong)股本(ben)發(fa)(fa)生(sheng)變動的事(shi)項的，本(ben)次非公開發(fa)(fa)行(xing)股票(piao)的發(fa)(fa)行(xing)數量的上限將進行(xing)相應調整。

3、本次(ci)非(fei)公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)的(de)(de)定(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準日(ri)(ri)為本次(ci)非(fei)公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)的(de)(de)發(fa)(fa)(fa)行(xing)期(qi)首日(ri)(ri)。本次(ci)發(fa)(fa)(fa)行(xing)的(de)(de)發(fa)(fa)(fa)行(xing)價(jia)(jia)格(ge)不低于(yu)本次(ci)非(fei)公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)的(de)(de)定(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準日(ri)(ri)前(qian)20個交(jiao)易(yi)(yi)(yi)日(ri)(ri)公司股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)均價(jia)(jia)的(de)(de)90%（定(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準日(ri)(ri)前(qian)20個交(jiao)易(yi)(yi)(yi)日(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)均價(jia)(jia)=定(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準日(ri)(ri)前(qian)20個交(jiao)易(yi)(yi)(yi)日(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)總(zong)額(e)/定(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準日(ri)(ri)前(qian)20個交(jiao)易(yi)(yi)(yi)日(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)總(zong)量）。公司股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)在定(ding)價(jia)(jia)基(ji)(ji)(ji)準日(ri)(ri)至發(fa)(fa)(fa)行(xing)日(ri)(ri)期(qi)間，如(ru)有派(pai)息、送股(gu)(gu)(gu)、資本公積金轉增股(gu)(gu)(gu)本等除(chu)權除(chu)息事項(xiang)，本次(ci)非(fei)公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)的(de)(de)發(fa)(fa)(fa)行(xing)價(jia)(jia)格(ge)將相應調整。
.終發行價格由公(gong)司董事會根據股東(dong)大會授權在(zai)本次非公(gong)開發行申請獲(huo)得中國證監會的核準文件后，按(an)照中國證監會相關規則，與本次發行的保薦機構（主承銷商(shang)）協商(shang)確定。

4、本(ben)次非公開(kai)發行股票的認購對象為嘉(jia)興華(hua)控(kong)，嘉(jia)興華(hua)控(kong)系公司(si)(si)控(kong)股股東，其認購公司(si)(si)本(ben)次非公開(kai)發行股份構(gou)成(cheng)關聯交(jiao)易。

5、本(ben)次發行對象(xiang)認(ren)購的股票限售期(qi)根據(ju)《創業板上(shang)市公(gong)司證券(quan)發行管(guan)理暫行辦法》和中國證監會、深交所等監管(guan)部門的相關(guan)規定執行：
嘉興(xing)華控通(tong)過本次非公(gong)開發行(xing)認(ren)購的(de)公(gong)司股票自(zi)本次發行(xing)結束之(zhi)日(ri)起36個(ge)月內(nei)不得轉讓，限(xian)售期(qi)結束后(hou)按中國證監會及深交所的(de)有關規定(ding)執行(xing)。
嘉興華(hua)控因(yin)本次非公(gong)開發行取得的公(gong)司(si)股份在(zai)限(xian)售期屆滿后減持還(huan)需遵守《公(gong)司(si)法》、《證(zheng)券法》、《深(shen)圳證(zheng)券交易(yi)所(suo)創業(ye)板股票上市規(gui)則》等法律、法規(gui)、規(gui)章、規(gui)范性(xing)文件(jian)、深(shen)交所(suo)相(xiang)關規(gui)則以(yi)及《公(gong)司(si)章程》的相(xiang)關規(gui)定。

6、本(ben)次非(fei)公開發行(xing)(xing)募集資金(jin)總額(e)不超過人民幣120,000.00萬(wan)元，扣除發行(xing)(xing)費用后將全部用于償還銀行(xing)(xing)借款。

7、本次非公開發(fa)行股票發(fa)行完畢后，不(bu)會(hui)導致公司(si)控(kong)(kong)股股東及(ji)實際(ji)控(kong)(kong)制人發(fa)生變化，不(bu)會(hui)導致公司(si)股權分布不(bu)具備上市條件。

8、本(ben)預案(an)已在“第五節 公司利潤(run)分配政策的制定及執行(xing)情(qing)況”中(zhong)對《公司章程》中(zhong)有關(guan)(guan)利潤(run)分配政策、.近(jin)三年(nian)(nian)利潤(run)分配情(qing)況、未來三年(nian)(nian)（2018年(nian)(nian)-2020年(nian)(nian)）股東(dong)回報規劃的情(qing)況進行(xing)了說明，請投資者(zhe)予以關(guan)(guan)注。

9、關于(yu)本(ben)次發(fa)(fa)(fa)行是否攤(tan)薄即(ji)期(qi)回報的(de)(de)(de)詳細情況，請參見本(ben)預案“第六節 與本(ben)次發(fa)(fa)(fa)行相關的(de)(de)(de)董(dong)事會聲明及承諾事項”之“二、本(ben)次發(fa)(fa)(fa)行攤(tan)薄即(ji)期(qi)回報及填(tian)補(bu)(bu)措(cuo)施的(de)(de)(de)說(shuo)明”。同(tong)時，公司特別提醒投資者，公司在分析本(ben)次發(fa)(fa)(fa)行對即(ji)期(qi)回報的(de)(de)(de)攤(tan)薄影響過(guo)程(cheng)中，對凈利潤做出(chu)的(de)(de)(de)假(jia)設，并(bing)非公司的(de)(de)(de)盈利預測，為應(ying)對即(ji)期(qi)回報被攤(tan)薄風險而制定的(de)(de)(de)填(tian)補(bu)(bu)回報具體(ti)措(cuo)施不等(deng)于(yu)對公司未來利潤做出(chu)保證。

發行人聲明 ......................................................... 1
特別提示 ........................................................... 2
目 錄 ............................................................. 4
釋義(yi) ............................................................... 6
..節 本次(ci)非公開(kai)發行股票方案概要 .................................. 8
一(yi)、發行人基本情況(kuang).................................................. 8
二、本次非公開發行(xing)的背景和目的...................................... 9
三、本次非(fei)公開發(fa)行方案概要......................................... 12
四、本次募集(ji)資(zi)金(jin)投向............................................... 14
五、本次非公(gong)開發行構成關聯交易..................................... 14
六(liu)、本次非公開(kai)發(fa)行不(bu)會(hui)導致公司控制(zhi)權(quan)發(fa)生變化....................... 15
七、本(ben)次非(fei)公開發行的審批(pi)程序....................................... 15
第二節 發行對(dui)象基(ji)本情況及股份(fen)認購協議摘要 ......................... 17
一、發行對(dui)象(xiang)基本情(qing)況............................................... 17
二、股份認購協議摘要(yao)............................................... 19
第三節 董(dong)事會關于本次募集資金使用(yong)的可行性分析 ..................... 24
一、本次募集資(zi)金的使用計劃......................................... 24
二、本次(ci)募集資金投資項目的(de)必要性和可行性分析....................... 24
三、本次發行(xing)對(dui)公司經(jing)營管理和財務狀(zhuang)況的影(ying)響......................... 25
第四節 董(dong)事會(hui)關于本次發行對公司影(ying)響的討論與(yu)分析 ................... 27
一(yi)、本次發行對上市公(gong)司業務及(ji)資產(chan)整(zheng)合(he)、《公(gong)司章程(cheng)》、股東結(jie)構、高管人員結(jie)構、業務結(jie)構的影響............................................... 27
二、本(ben)次發行(xing)后(hou)上市(shi)公司財務狀況(kuang)、盈利能力及現金流量的變動情況(kuang)....... 28
三、公司與控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東及(ji)(ji)其(qi)關(guan)(guan)聯(lian)人(ren)之間的(de)業務(wu)關(guan)(guan)系、管理關(guan)(guan)系、關(guan)(guan)聯(lian)交(jiao)易及(ji)(ji)同(tong)業競爭等(deng)變(bian)化情況(kuang)....................................................... 28 四、本次(ci)發行完(wan)成后，上市公司不存在資金、資產被控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東及(ji)(ji)其(qi)關(guan)(guan)聯(lian)人(ren)占用的(de)情形(xing)，或上市公司為控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東及(ji)(ji)其(qi)關(guan)(guan)聯(lian)人(ren)提(ti)供擔保的(de)情形(xing)................. 29
五(wu)、本次發行(xing)對公司(si)負債情(qing)況(kuang)的影響................................... 29
六(liu)、本次股(gu)票(piao)發行風險因(yin)素........................................... 29
第五節 公司利潤分配政策的制定及執(zhi)行(xing)情況(kuang) ........................... 32
一、公司利潤分(fen)配政策............................................... 32
二、公司(si).近三(san)年利(li)潤分配方案和執行情況............................. 35
三(san)、.近(jin)三(san)年現金分紅情況........................................... 35
四(si)、公(gong)司(si).近三年未分配利潤使用(yong)情況................................. 36
五、公司(si)未來(lai)三(san)年(nian)（2018年(nian)-2020年(nian)）股東回(hui)報(bao)規劃..................... 36
第六節(jie) 與本(ben)次發行相(xiang)關的董事會聲明及承諾事項(xiang) ....................... 40

一、關(guan)于除本次(ci)發行外未來(lai)十二個月內是否有其他股權融(rong)資計(ji)劃的(de)聲(sheng)明..... 40

二、本(ben)次發行攤薄即期回報及填補措施的說明........................... 40

釋義
本預(yu)案(an)中(zhong)，除(chu)有特殊(shu)說明，以(yi)下詞(ci)語(yu)具(ju)有如下意義：

發行人(ren)、公司(si)、上市(shi) 公司(si)、新研股(gu)份	指	新疆機械研究院股(gu)份有限公(gong)司
明日宇航	指	新(xin)研股份控股子(zi)公司四川明(ming)日宇航工業有限責任公司
本(ben)(ben)次(ci)(ci)(ci)發(fa)行、本(ben)(ben)次(ci)(ci)(ci)非公 開發(fa)行、本(ben)(ben)次(ci)(ci)(ci)非公開 發(fa)行股票	指	新疆(jiang)機(ji)械研究院股份有限(xian)公司本次擬(ni)非公開發行人民幣普(pu)通 股（A 股）
預案/本預案	指	新疆機械研究院股份(fen)有限(xian)公司(si)創業板(ban)非公開發行 A 股股票預(yu)案
嘉興華控	指	嘉興華控(kong)騰匯股權投資合伙企業（有(you)限合伙）
華控湖北科工(gong)	指	華(hua)控湖(hu)北科(ke)工產(chan)業投資基金（有(you)限合伙(huo)）
華控科工	指	華控科(ke)工(gong)（寧波梅(mei)山保(bao)稅港區）股權投資基金合伙企業（有限 合伙(huo)）
濰坊華(hua)控(kong)	指	濰坊華控(kong)致(zhi)新創業(ye)投資合伙企業(ye)(有限合伙)
濰(wei)坊國元	指	濰(wei)坊國元投資有限公司
《 附 條 件 生 效 的 股 份認購(gou)協議(yi)》	指(zhi)	新(xin)疆機械研(yan)究院股份有限公司與嘉(jia)興華控騰匯股權投資(zi)合伙 企業（有限合(he)伙）之附(fu)條件生效的非(fei)公開發行股票股份認購協 議
中(zhong)國證監會	指	中(zhong)國(guo)證券監(jian)督管理(li)委員會
深交所	指	深圳證券交易所
《公(gong)司章程》	指	新(xin)疆機械(xie)研究院股(gu)份(fen)有(you)限公(gong)司《公(gong)司章(zhang)程》
股(gu)東(dong)大(da)會	指	新(xin)疆機械研(yan)究院股(gu)(gu)份(fen)有限(xian)公司股(gu)(gu)東大會
董(dong)事會	指	新疆機械研究(jiu)院股(gu)份有限公司(si)董事會
監(jian)事(shi)會(hui)	指	新疆(jiang)機(ji)械(xie)研(yan)究院股份(fen)有限公司監事會
交易日	指	深圳證券交易(yi)所的正常(chang)交易(yi)日
《公司法》	指	《中華人民共和(he)國(guo)公(gong)司法(fa)》
《證券法(fa)》	指(zhi)	《中(zhong)華人民(min)共和國證券法》
報(bao)告期(qi)、.近三年一 期(qi)	指	2016 年(nian)、2017 年、2018 年和(he) 2019 年 1-3 月
報告期末	指	2019 年 3 月 31 日
元、萬元、億元	指	人民(min)幣(bi)元、人民(min)幣(bi)萬元、人民(min)幣(bi)億(yi)元
表(biao)面處理(li)	指	在基體(ti)材料表面上(shang)人工(gong)形(xing)成(cheng)基體(ti)的(de)機械(xie)、物理和化學(xue)性(xing)能(neng)不(bu)同的(de)表層的(de)工(gong)藝(yi)，目的(de)是滿足耐蝕性(xing)、耐磨性(xing)、裝飾或其他(ta)特種 功能(neng)要求
大飛機(ji)	指(zhi)	別稱大型客(ke)機，一(yi)般指的是指.大起飛重量超過 100 噸的運輸 類飛機(ji)，包括軍(jun)用(yong)大(da)型運(yun)輸機(ji)和民用(yong)大(da)型運(yun)輸機(ji)，也包括一次 航程達到 3,000 公里的軍(jun)用飛(fei)機或乘坐達到 100 座以上的民用 客機。
部件(jian)	指(zhi)	在(zai)總裝(zhuang)前，由若干(gan)裝(zhuang)配在(zai)一起的(de)組件和(he)零件所組成的(de)機械結構
組件	指	若干個(ge)零件的組合，與部件相比(bi)通常(chang)不可拆分
鈑金	指(zhi)	一(yi)種針對金屬薄板（通常在 6mm 以下(xia)）的綜合冷加工工藝，包 括剪、沖、切(qie)、復合、折(zhe)彎、拉型(xing)、拉彎等成型(xing)方(fang)式(shi)
燃氣輪機	指	以連續流動的氣體為工質帶動葉輪高速旋(xuan)轉(zhuan)，將燃(ran)料的能量轉(zhuan) 變為有用功(gong)的內燃(ran)式動力機械(xie)
主機廠	指	航空航天相關行業內(nei)的生(sheng)產線(xian)較為完整(zheng)、市場上占據..地位 并提供整機產品及(ji)服務的廠商
中國(guo)商飛(fei)	指	中國(guo)商(shang)用飛(fei)機有(you)限責任公司，是我(wo)國(guo)實施國(guo)家大型(xing)飛(fei)機重大專(zhuan) 項(xiang)中(zhong)大型客(ke)機項(xiang)目的主(zhu)體
波音	指(zhi)	The Boeing Company，即波音公司，全球航空航天(tian)業的..公 司，也(ye)是世(shi)界上.大的民用(yong)和(he)軍用(yong)飛機整機制造商(shang)之(zhi)一(yi)
空(kong)客	指	Airbus Group，即(ji)空中客車集團公(gong)司，全球航空航天業的(de).. 公(gong)司，世界上.大的(de)民用和軍用飛機整(zheng)機制造商(shang)之一
兩機專項	指	“十三(san)五”期間我國啟(qi)動(dong)實施(shi)的(de)航空發動(dong)機和(he)燃氣輪機重(zhong)大(da)專 項
國際轉包(bao)	指	主機(ji)廠將(jiang)其(qi)飛機(ji)和(he)發動機(ji)零組(zu)件(jian)、部件(jian)在全(quan)球范圍內進(jin)行(xing)跨國 分包的行為(wei)

注：除特別說明外，本預案若出現總(zong)數與各分(fen)項數值之和尾數不符(fu)的情況(kuang)，均(jun)為四舍五入原因造成。

..節 本(ben)次(ci)非公開發(fa)行股票方案概要

一、發行人基本情(qing)況(kuang)

公司中(zhong)文(wen)名(ming)稱：新疆機械研(yan)究院股份(fen)有限公司

公司英文名稱(cheng)：XINJIANG MACHINERY RESEARCH INSTITUTE CO.,LTD

公司(si)注冊地(di)址：新疆烏魯木齊經濟技術開發區融(rong)合南路661號(hao)

法定(ding)代表人：韓華(hua)

成立日(ri)期：2005年5月12日(ri)

注冊資本：1,490,360,202元

股票(piao)簡稱：新研股份(fen)

股(gu)票代碼：300159

上市交易(yi)所：深圳證(zheng)券交易(yi)所

電話：

傳真：

電子郵(you)箱：

經(jing)營(ying)(ying)范圍(wei)：許(xu)可(ke)經(jing)營(ying)(ying)項(xiang)(xiang)目：無(wu)。一般經(jing)營(ying)(ying)項(xiang)(xiang)目：（國家法(fa)律(lv)、法(fa)規規定有專(zhuan)項(xiang)(xiang)審批的(de)(de)(de)項(xiang)(xiang)目除外(wai)；需取(qu)得(de)專(zhuan)項(xiang)(xiang)審批待(dai)取(qu)得(de)有關部門的(de)(de)(de)批準(zhun)文件(jian)或頒(ban)發(fa)的(de)(de)(de)行政(zheng)許(xu)可(ke)證書后方可(ke)經(jing)營(ying)(ying)，具(ju)體經(jing)營(ying)(ying)項(xiang)(xiang)目期限以(yi)有關部門的(de)(de)(de)批準(zhun)文件(jian)和(he)頒(ban)發(fa)的(de)(de)(de)行政(zheng)許(xu)可(ke)證書為準(zhun)）：機(ji)電(dian)設(she)備(bei)、農牧機(ji)械、農副(fu)產(chan)(chan)品加工(gong)(gong)機(ji)械、林(lin)果業(ye)機(ji)械、輕工(gong)(gong)機(ji)械、節能及環保機(ji)械、電(dian)氣與自動化(hua)設(she)備(bei)的(de)(de)(de)研究開發(fa)、工(gong)(gong)程設(she)計、試(shi)制(zhi)、銷售(shou)及售(shou)后服(fu)務(wu)；有色金(jin)屬合(he)金(jin)、鑄(zhu)造(zao)機(ji)械、鋼鐵(tie)鑄(zhu)件(jian)、冶(ye)金(jin)專(zhuan)用(yong)設(she)備(bei)、模具(ju)其他非金(jin)屬加工(gong)(gong)專(zhuan)用(yong)設(she)備(bei)制(zhi)造(zao)；金(jin)屬表(biao)面處理及熱處理加工(gong)(gong)；技(ji)術推廣、其他科技(ji)服(fu)務(wu)；進出口業(ye)務(wu)；儀器儀表(biao)、電(dian)器元件(jian)、五金(jin)交電(dian)、鑄(zhu)造(zao)原輔材料、機(ji)械產(chan)(chan)品配(pei)件(jian)及各類機(ji)電(dian)產(chan)(chan)品的(de)(de)(de)銷售(shou)；房屋租賃。

二、本次非公開發行的背景和(he)目的

（一）本次非公開發行(xing)的(de)背景

1、航空裝備為我(wo)國重點發展的(de)戰略性新興產業(ye)(ye)，行業(ye)(ye)發展態勢(shi)良好

近年(nian)來(lai)，公司從事的(de)(de)航(hang)空(kong)(kong)工業(ye)(ye)受(shou)到(dao)國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)政(zheng)策的(de)(de)高度重視和廣泛(fan)關(guan)注，國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)已(yi)將航(hang)空(kong)(kong)裝備列入戰(zhan)(zhan)略(lve)新興(xing)產(chan)(chan)業(ye)(ye)之一，并(bing)被列入《國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)中(zhong)長(chang)期(qi)科學和技術發(fa)(fa)展(zhan)規劃綱要(yao)（2006-2020年(nian)）》、《“十二五”國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)戰(zhan)(zhan)略(lve)性新興(xing)產(chan)(chan)業(ye)(ye)發(fa)(fa)展(zhan)規劃》、《當前優先(xian)發(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)高技術產(chan)(chan)業(ye)(ye)化重點(dian)領域(yu)指南（2011年(nian)度）》、《中(zhong)國(guo)(guo)(guo)制(zhi)造2025》等多個重要(yao)的(de)(de)國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)產(chan)(chan)業(ye)(ye)發(fa)(fa)展(zhan)規劃中(zhong)，是帶動(dong)我國(guo)(guo)(guo)工業(ye)(ye)轉型(xing)升級的(de)(de)重要(yao)領域(yu)。同時，大飛機(ji)、兩(liang)機(ji)專(zhuan)項(xiang)等一批行業(ye)(ye)重大項(xiang)目已(yi)取得實質進(jin)展(zhan)，將會對我國(guo)(guo)(guo)航(hang)空(kong)(kong)工業(ye)(ye)的(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)產(chan)(chan)生(sheng)巨(ju)大的(de)(de)拉(la)動(dong)作用。航(hang)空(kong)(kong)裝備在國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)產(chan)(chan)業(ye)(ye)政(zheng)策的(de)(de)大力(li)支持和下游(you)市場長(chang)期(qi)需求(qiu)的(de)(de)拉(la)動(dong)下，將在較(jiao)長(chang)時間內擁有廣闊(kuo)的(de)(de)市場空(kong)(kong)間與(yu)發(fa)(fa)展(zhan)前景。

在(zai)軍(jun)(jun)(jun)用(yong)航空(kong)領(ling)(ling)域(yu)，由于世界格(ge)局不(bu)(bu)斷變化、周邊環境(jing)中仍存在(zai)不(bu)(bu)確定及不(bu)(bu)穩定因(yin)素，我(wo)國(guo)(guo)(guo)(guo)持(chi)續保持(chi)相對(dui)較高的國(guo)(guo)(guo)(guo)防(fang)投入，進行軍(jun)(jun)(jun)隊(dui)體制改革以適應國(guo)(guo)(guo)(guo)防(fang)和(he)軍(jun)(jun)(jun)隊(dui)戰(zhan)(zhan)略要求，提升軍(jun)(jun)(jun)隊(dui)戰(zhan)(zhan)斗(dou)力。根據財(cai)政部發布的《關于2018年中央和(he)地方預算(suan)執行情況與(yu)2019年中央和(he)地方預算(suan)草案的報告》，2019年我(wo)國(guo)(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)(guo)防(fang)預算(suan)將增(zeng)長(chang)7.5%，達到11,898.76億元。國(guo)(guo)(guo)(guo)防(fang)投入持(chi)續增(zeng)加，其中，空(kong)軍(jun)(jun)(jun)作為重(zhong)要的戰(zhan)(zhan)略軍(jun)(jun)(jun)種之一(yi)，其現(xian)代化建設進入快車道(dao)，決定軍(jun)(jun)(jun)用(yong)航空(kong)領(ling)(ling)域(yu)市場需(xu)求將在(zai)一(yi)段較長(chang)周期內(nei)持(chi)續旺盛。
       在(zai)民(min)用(yong)航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)領(ling)域，國(guo)(guo)(guo)內民(min)機(ji)(ji)(ji)需(xu)(xu)求旺(wang)盛(sheng)(sheng)(sheng)，國(guo)(guo)(guo)內航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)零部(bu)件(jian)市(shi)(shi)(shi)場(chang)發(fa)(fa)展(zhan)，提升航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)裝備(bei)制(zhi)造(zao)業(ye)產(chan)(chan)業(ye)升級(ji)。根據(ju)(ju)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)商飛(fei)發(fa)(fa)布(bu)的(de)(de)(de)(de)《2018-2037年(nian)(nian)(nian)(nian)民(min)用(yong)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)市(shi)(shi)(shi)場(chang)預測(ce)年(nian)(nian)(nian)(nian)報(bao)》,2017年(nian)(nian)(nian)(nian)，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)民(min)航(hang)(hang)運(yun)輸業(ye)完(wan)成旅(lv)(lv)客(ke)(ke)的(de)(de)(de)(de)周(zhou)(zhou)轉量(liang)(liang)9,513.04億(yi)客(ke)(ke)公(gong)(gong)(gong)里，同(tong)比增(zeng)長13.5%；預計至2037年(nian)(nian)(nian)(nian)，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)(de)(de)旅(lv)(lv)客(ke)(ke)周(zhou)(zhou)轉量(liang)(liang)將(jiang)達到(dao)(dao)3.9萬(wan)億(yi)客(ke)(ke)公(gong)(gong)(gong)里，占全(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)的(de)(de)(de)(de)21%；中(zhong)國(guo)(guo)(guo)航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)運(yun)輸市(shi)(shi)(shi)場(chang)需(xu)(xu)求旺(wang)盛(sheng)(sheng)(sheng)。截至2017年(nian)(nian)(nian)(nian)，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)機(ji)(ji)(ji)隊規模達到(dao)(dao)3,522架(jia)，過去十年(nian)(nian)(nian)(nian)，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)機(ji)(ji)(ji)隊一直保持增(zeng)長趨勢(shi)。未來(lai)二十年(nian)(nian)(nian)(nian)，預計將(jiang)交(jiao)付(fu)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)公(gong)(gong)(gong)司9,008架(jia)客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)，價(jia)值(zhi)(zhi)約1.3萬(wan)億(yi)美元(yuan)（約9萬(wan)億(yi)人民(min)幣）。目前民(min)用(yong)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)生(sheng)產(chan)(chan)主要集中(zhong)在(zai)國(guo)(guo)(guo)際少數(shu)(shu)幾家(jia)主機(ji)(ji)(ji)制(zhi)造(zao)商，導致其交(jiao)付(fu)能力嚴(yan)重(zhong)(zhong)不足(zu)(zu)。2018年(nian)(nian)(nian)(nian)世界(jie)兩(liang)大(da)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)制(zhi)造(zao)商波(bo)音和(he)(he)空(kong)(kong)(kong)(kong)客(ke)(ke)合(he)計產(chan)(chan)量(liang)(liang)1,606架(jia)，且截至2018年(nian)(nian)(nian)(nian)末(mo)仍有13,528架(jia)的(de)(de)(de)(de)總儲(chu)備(bei)訂單余額（數(shu)(shu)據(ju)(ju)來(lai)源(yuan)：波(bo)音、空(kong)(kong)(kong)(kong)客(ke)(ke)官(guan)網公(gong)(gong)(gong)開數(shu)(shu)據(ju)(ju)）。2018年(nian)(nian)(nian)(nian)以來(lai)，波(bo)音737Max陸(lu)續發(fa)(fa)生(sheng)獅(shi)航(hang)(hang)與(yu)埃航(hang)(hang)兩(liang)起墜機(ji)(ji)(ji)事件(jian)，全(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)陸(lu)續停飛(fei)了波(bo)音737Max這一機(ji)(ji)(ji)型(xing)，另外還有多(duo)家(jia)航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)公(gong)(gong)(gong)司取消(xiao)了該機(ji)(ji)(ji)型(xing)的(de)(de)(de)(de)訂單。在(zai)此市(shi)(shi)(shi)場(chang)背景下，國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)訂單需(xu)(xu)求旺(wang)盛(sheng)(sheng)(sheng)，截至2019年(nian)(nian)(nian)(nian)3月(yue)，國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)C919訂單累計已超過1000架(jia)，客(ke)(ke)戶以國(guo)(guo)(guo)內航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)公(gong)(gong)(gong)司和(he)(he)銀行系租(zu)賃公(gong)(gong)(gong)司為(wei)主；中(zhong)國(guo)(guo)(guo)自主研(yan)制(zhi)噴氣式支線客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)ARJ21-700訂單總數(shu)(shu)累計已超過500架(jia)（數(shu)(shu)據(ju)(ju)來(lai)源(yuan)：中(zhong)國(guo)(guo)(guo)民(min)航(hang)(hang)報(bao)等公(gong)(gong)(gong)開信息(xi)）。國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)如(ru)C919干線客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)、ARJ21支線客(ke)(ke)機(ji)(ji)(ji)等機(ji)(ji)(ji)型(xing)發(fa)(fa)展(zhan)迅速，國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)逐(zhu)步(bu)(bu)投(tou)產(chan)(chan)將(jiang)加大(da)航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)零部(bu)件(jian)的(de)(de)(de)(de)需(xu)(xu)求量(liang)(liang)，并(bing)對(dui)我國(guo)(guo)(guo)航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)裝備(bei)制(zhi)造(zao)業(ye)會有明(ming)顯的(de)(de)(de)(de)拉動(dong)作用(yong)。另一方面(mian)，全(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)民(min)用(yong)航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)長期需(xu)(xu)求旺(wang)盛(sheng)(sheng)(sheng)，國(guo)(guo)(guo)際轉包業(ye)務(wu)蓬(peng)勃發(fa)(fa)展(zhan)，創造(zao)新(xin)的(de)(de)(de)(de)市(shi)(shi)(shi)場(chang)機(ji)(ji)(ji)遇(yu)。根據(ju)(ju)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)商飛(fei)發(fa)(fa)布(bu)的(de)(de)(de)(de)《2018-2037年(nian)(nian)(nian)(nian)民(min)用(yong)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)市(shi)(shi)(shi)場(chang)預測(ce)年(nian)(nian)(nian)(nian)報(bao)》，未來(lai)二十年(nian)(nian)(nian)(nian)，全(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)旅(lv)(lv)客(ke)(ke)的(de)(de)(de)(de)周(zhou)(zhou)轉量(liang)(liang)將(jiang)以平均(jun)每年(nian)(nian)(nian)(nian)4.46%的(de)(de)(de)(de)速度(du)遞增(zeng)，到(dao)(dao)2037年(nian)(nian)(nian)(nian)，全(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)旅(lv)(lv)客(ke)(ke)的(de)(de)(de)(de)周(zhou)(zhou)轉量(liang)(liang)將(jiang)是(shi)現在(zai)的(de)(de)(de)(de)2.4倍。民(min)航(hang)(hang)運(yun)輸數(shu)(shu)量(liang)(liang)的(de)(de)(de)(de)持續增(zeng)長將(jiang)牽動(dong)民(min)用(yong)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)市(shi)(shi)(shi)場(chang)需(xu)(xu)求的(de)(de)(de)(de)增(zeng)長，未來(lai)20年(nian)(nian)(nian)(nian)全(quan)球(qiu)(qiu)(qiu)將(jiang)有超過42,702架(jia)新(xin)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)交(jiao)付(fu)，市(shi)(shi)(shi)場(chang)價(jia)值(zhi)(zhi)近5.8萬(wan)億(yi)美元(yuan)。然而，目前民(min)用(yong)飛(fei)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)生(sheng)產(chan)(chan)主要集中(zhong)在(zai)國(guo)(guo)(guo)際少數(shu)(shu)幾家(jia)主機(ji)(ji)(ji)制(zhi)造(zao)商，導致其交(jiao)付(fu)能力嚴(yan)重(zhong)(zhong)不足(zu)(zu)。在(zai)此市(shi)(shi)(shi)場(chang)背景下，國(guo)(guo)(guo)際航(hang)(hang)空(kong)(kong)(kong)(kong)轉包業(ye)務(wu)蓬(peng)勃發(fa)(fa)展(zhan)，國(guo)(guo)(guo)際主機(ji)(ji)(ji)制(zhi)造(zao)商均(jun)逐(zhu)步(bu)(bu)提高飛(fei)機(ji)(ji)(ji)零部(bu)件(jian)制(zhi)造(zao)外包的(de)(de)(de)(de)比例。

2、公司具備(bei)較(jiao)為(wei)完善(shan)的(de)(de)航(hang)空零部(bu)件生產與研(yan)發(fa)(fa)(fa)能力，在業(ye)務上(shang)已形成(cheng)先發(fa)(fa)(fa)優勢航(hang)空零部(bu)件普(pu)遍結構復雜，生產過程工序繁多，行業(ye)認(ren)證(zheng)條件較(jiao)高，并且(qie)制(zhi)造(zao)商在承接業(ye)務的(de)(de)同時(shi)經(jing)常會承擔部(bu)分產品(pin)的(de)(de)設計研(yan)發(fa)(fa)(fa)，因此對制(zhi)造(zao)商的(de)(de)研(yan)發(fa)(fa)(fa)能力和工藝技(ji)(ji)術水平的(de)(de)要求較(jiao)高。公司將(jiang)技(ji)(ji)術創新視為(wei)企業(ye)的(de)(de)立足之(zhi)本，作為(wei)技(ji)(ji)術先導(dao)型企業(ye)格外重視科研(yan)投入。截(jie)至2019年3月31日，公司已獲得170項相關(guan)領域..證(zheng)書，具有(you)完備(bei)的(de)(de)生產認(ren)證(zheng)資質。在工藝技(ji)(ji)術上(shang)，明日宇航(hang)具有(you)熱蠕變成(cheng)型、真(zhen)空電(dian)子束焊(han)(han)、激光(guang)穿透焊(han)(han)、自動(dong)TIG焊(han)(han)、電(dian)阻焊(han)(han)、真(zhen)空擴(kuo)散焊(han)(han)接、激光(guang)熔覆(fu)、高壓水切割、五軸(zhou)聯(lian)動(dong)數(shu)控加工、真(zhen)空熱處(chu)理、飛行器(qi)零部(bu)件集成(cheng)制(zhi)造(zao)與裝配等核心制(zhi)造(zao)工藝鏈，提供(gong)數(shu)字化仿真(zhen)設計與開發(fa)(fa)(fa)、復材鋪覆(fu)及鈑(ban)金(jin)成(cheng)型、數(shu)控加工、表面處(chu)理工藝、綜(zong)合檢測等全方位服務。

同時，航(hang)空制造業(ye)的(de)(de)行業(ye)門(men)檻較(jiao)高，專業(ye)技術成(cheng)熟度和客(ke)戶(hu)認可度的(de)(de)作(zuo)用至關(guan)重要。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)在國(guo)(guo)內(nei)已(yi)與(yu)沈(shen)陽(yang)飛機工業(ye)（集團(tuan)）有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、西(xi)安飛機工業(ye)（集團(tuan)）有(you)限(xian)(xian)(xian)責任公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、哈爾濱(bin)飛機工業(ye)集團(tuan)有(you)限(xian)(xian)(xian)責任公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、成(cheng)都飛機工業(ye)（集團(tuan)）有(you)限(xian)(xian)(xian)責任公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、中(zhong)國(guo)(guo)航(hang)發(fa)沈(shen)陽(yang)黎明(ming)航(hang)空發(fa)動機有(you)限(xian)(xian)(xian)責任公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、中(zhong)國(guo)(guo)航(hang)發(fa)貴(gui)州黎陽(yang)航(hang)空動力有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、中(zhong)國(guo)(guo)航(hang)發(fa)南方工業(ye)有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、中(zhong)國(guo)(guo)航(hang)發(fa)西(xi)安航(hang)空發(fa)動機有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)等國(guo)(guo)內(nei)主機廠進行多項業(ye)務往(wang)來，具備廣(guang)泛的(de)(de)客(ke)戶(hu)基礎(chu)。在國(guo)(guo)際業(ye)務上，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)也先后與(yu)多家全球主要的(de)(de)航(hang)空發(fa)動機制造商及飛機結構件制造商開(kai)展業(ye)務，為(wei)后續國(guo)(guo)際市場的(de)(de)開(kai)拓(tuo)構建了(le)先發(fa)優勢。

3、符合國家(jia)政策導向，拓(tuo)寬民營(ying)企業股權融資渠(qu)道

2018年(nian)，國家政府(fu)以“資管新規”生效(xiao)為主(zhu)要抓手，著實(shi)推(tui)進“去(qu)杠桿”、清理“影子銀行(xing)”進程(cheng)，是(shi)監管層主(zhu)動去(qu)風險的(de)(de)(de)主(zhu)要舉措之(zhi)一。在此背景下，實(shi)體經(jing)濟融(rong)(rong)資明顯(xian)收緊，民(min)營(ying)(ying)企(qi)(qi)業(ye)(ye)資金(jin)壓(ya)力普遍提(ti)高。2018年(nian)10月，中共中央政治局會(hui)議明確(que)提(ti)出要研究解決民(min)營(ying)(ying)企(qi)(qi)業(ye)(ye)、中小企(qi)(qi)業(ye)(ye)發展中遇到(dao)的(de)(de)(de)困難(nan)，支持(chi)民(min)營(ying)(ying)企(qi)(qi)業(ye)(ye)拓寬包(bao)括股(gu)權融(rong)(rong)資在內的(de)(de)(de)融(rong)(rong)資途徑(jing)。2018年(nian)11月以來，中央多次重申了“兩個毫不動搖”的(de)(de)(de)基本(ben)方針(zhen)，增加民(min)營(ying)(ying)企(qi)(qi)業(ye)(ye)融(rong)(rong)資資金(jin)的(de)(de)(de)供給，拓寬民(min)營(ying)(ying)企(qi)(qi)業(ye)(ye)股(gu)權融(rong)(rong)資渠道，支持(chi)民(min)營(ying)(ying)經(jing)濟發展。因此，公(gong)司通(tong)過本(ben)次非公(gong)開發行(xing)募(mu)集資金(jin)用于償還銀行(xing)借(jie)款，符(fu)合國家政策導向(xiang)。

（二）本次非(fei)公(gong)開(kai)發(fa)行的目(mu)的

1、降低資產負債率(lv)，改善公司資本結(jie)構(gou)

目前，公司(si)資產(chan)負債率相對較高(gao)，在一定程度(du)上限制了公司(si)未(wei)來債務融資空間，不(bu)利于公司(si)的持續經(jing)營與業務拓(tuo)展。本次非公開發行股票募(mu)集(ji)資金將有效增強(qiang)公司資本(ben)實力(li)，提升公司短期償(chang)債(zhai)能(neng)力(li)，有助于公司降低資產負(fu)債(zhai)率，改善資本(ben)結(jie)構，防范財務(wu)風(feng)險，推動公司業務(wu)的未來可持續健(jian)康發展。

2、降(jiang)低財務費用(yong)，提升公司(si)持續(xu)盈利能(neng)力(li)

公(gong)司2018年和2019年1-3月的(de)扣除非經常性(xing)損益后的(de)歸屬于母公(gong)司股東的(de)凈(jing)利潤(run)分別為4,043.76萬元(yuan)和-5,339.15萬元(yuan)，而同期(qi)的(de)財務(wu)費(fei)用分別為8,680.81萬元(yuan)和3,483.24萬元(yuan)，對公(gong)司利潤(run)影響顯著。本(ben)次使用非公(gong)開發(fa)行募(mu)集資(zi)金償還部(bu)分銀(yin)行借款，假設(she)按(an)照募(mu)集資(zi)金上限(xian)120,000.00萬元(yuan)（不考慮發(fa)行費(fei)用）、一年期(qi)銀(yin)行貸(dai)款基準(zhun)利率4.35%計算，每年可減少財務(wu)費(fei)用支出(chu)5,220.00萬元(yuan)，將有效提(ti)升公(gong)司的(de)持(chi)續盈利能(neng)力。

三(san)、本次非(fei)公開發行方案概要

（一）發行股票的種類(lei)與面值

本(ben)次非公開發行的(de)股票為境內上市(shi)的(de)人民幣普通股（A股），每(mei)股面(mian)值為人民幣1.00元。

（二）發(fa)行方式(shi)

本次(ci)發行(xing)(xing)的股票全部采(cai)取向特定(ding)對象非公開發行(xing)(xing)的方式(shi)。自中國證監會(hui)核準(zhun)批復有效期內選擇適當(dang)時(shi)機(ji)向特定(ding)對象發行(xing)(xing)股票。

（三）發(fa)行數量(liang)

本次非(fei)公開發行股票數量不(bu)超過本次發行前總(zong)股本的20%，即298,072,040股（含本數）。.終發行數量由(you)董事會(hui)根(gen)據股東(dong)大會(hui)的授權(quan)、中國(guo)證監(jian)會(hui)相(xiang)關規定及.終發行價格與(yu)保薦(jian)機(ji)構(gou)（主承(cheng)銷(xiao)商(shang)）協商(shang)確(que)定。本次非(fei)公開發行股票募集(ji)資金總(zong)額(e)不(bu)超過人民幣120,000.00萬元，由(you)控股股東(dong)嘉(jia)興華(hua)控全額(e)認購。

在本(ben)(ben)(ben)次(ci)(ci)發行(xing)前，若公(gong)司股(gu)(gu)票在審議(yi)本(ben)(ben)(ben)次(ci)(ci)非(fei)公(gong)開發行(xing)的(de)董(dong)事(shi)會(hui)決議(yi)公(gong)告日(ri)至發行(xing)日(ri)期間發生送股(gu)(gu)、資(zi)本(ben)(ben)(ben)公(gong)積金轉增股(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)等除權事(shi)項，或發生其(qi)他導致本(ben)(ben)(ben)次(ci)(ci)發行(xing)前公(gong)司總股(gu)(gu)本(ben)(ben)(ben)發生變(bian)動的(de)事(shi)項的(de)，本(ben)(ben)(ben)次(ci)(ci)非(fei)公(gong)開發行(xing)股(gu)(gu)票的(de)發行(xing)數量(liang)的(de)上限(xian)將進行(xing)相應調(diao)整(zheng)。

（四）定價(jia)基準日(ri)、發行價(jia)格及定價(jia)原則

本(ben)(ben)次(ci)(ci)非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)票(piao)(piao)的(de)定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)為本(ben)(ben)次(ci)(ci)非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)票(piao)(piao)的(de)發(fa)行(xing)期首日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)。本(ben)(ben)次(ci)(ci)發(fa)行(xing)的(de)發(fa)行(xing)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)不低于本(ben)(ben)次(ci)(ci)非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)的(de)定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)公(gong)司(si)股(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)均價(jia)(jia)(jia)(jia)的(de)90%（定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)均價(jia)(jia)(jia)(jia)=定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)總額/定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)(qian)20個(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)總量）。公(gong)司(si)股(gu)(gu)票(piao)(piao)在定(ding)(ding)價(jia)(jia)(jia)(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)至發(fa)行(xing)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)期間，如有派息(xi)、送股(gu)(gu)、資本(ben)(ben)公(gong)積金轉增股(gu)(gu)本(ben)(ben)等除(chu)權除(chu)息(xi)事項，本(ben)(ben)次(ci)(ci)非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)票(piao)(piao)的(de)發(fa)行(xing)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)將相應調整(zheng)。調整(zheng)公(gong)式如下：

派送現金(jin)股利：P1=P0-D；

派送(song)股票股利(li)或轉(zhuan)增股本(ben)：P1=P0/（1+N ）；

兩項同時進行：P1=（P0-D ）/（1+N ）；

其(qi)中(zhong)： 為調(diao)整(zheng)前發行價格， 為派送(song)股(gu)票股(gu)利或轉增(zeng)股(gu)本率， 為每股(gu)派送(song)現金股(gu)利， 為調(diao)整(zheng)后(hou)發行價格。
.終發行(xing)價格由公司(si)董事會(hui)根(gen)據股(gu)東大會(hui)授權在(zai)本次(ci)(ci)非公開發行(xing)申請獲得中(zhong)國證監會(hui)的(de)核(he)準文件后，按照中(zhong)國證監會(hui)相關規(gui)則，與本次(ci)(ci)發行(xing)的(de)保薦機構（主承(cheng)銷(xiao)商(shang)）協商(shang)確定。

（五(wu)）發行對象

本次非公開(kai)發(fa)行(xing)(xing)股票(piao)的發(fa)行(xing)(xing)對(dui)象為(wei)控股股東嘉興華控。

（六）認購方(fang)式

本次發(fa)(fa)行(xing)對象(xiang)將以人民幣現金方(fang)式認購本次非公開發(fa)(fa)行(xing)的股票。

（七）限售期

本次發行(xing)(xing)對象(xiang)認購的股票限售期根據(ju)《創業板上市(shi)公司證(zheng)券發行(xing)(xing)管理暫行(xing)(xing)辦法》和(he)中(zhong)國證(zheng)監會(hui)、深交所等監管部門的相關規定執行(xing)(xing)：

嘉興華(hua)控通過(guo)本(ben)次非(fei)公開(kai)發行(xing)認購的(de)(de)公司(si)股票自本(ben)次發行(xing)結束(shu)之(zhi)日起36個月內不(bu)得轉讓，限(xian)售期(qi)結束(shu)后按中國證監會及深交所的(de)(de)有關規定執行(xing)。

嘉興華控因本次(ci)非公(gong)開發行取得的公(gong)司股(gu)份在(zai)限售期屆(jie)滿后減持還需遵守《公(gong)司法》、《證券法》、《深圳(zhen)證券交易所創業板股(gu)票上市規(gui)(gui)則(ze)》等法律(lv)、法規(gui)(gui)、規(gui)(gui)章(zhang)、規(gui)(gui)范性(xing)文件、深交所相(xiang)關規(gui)(gui)則(ze)以及《公(gong)司章(zhang)程》的相(xiang)關規(gui)(gui)定。

（八）上市地點

限(xian)售期屆(jie)滿后(hou)，本次非公(gong)開(kai)發行的股(gu)票將在(zai)深交所創業(ye)板(ban)上(shang)市交易。

(九(jiu)）本次非公開發行前滾存未分配(pei)利潤的(de)安排(pai)

本次發行完成后，發行前的滾(gun)存未分配利潤將由(you)公(gong)司(si)新老股(gu)東按持股(gu)比例共享。

（十）本次非公開發行股(gu)東大會決議(yi)的有效期

本(ben)次非公(gong)(gong)開發(fa)行股票決(jue)議(yi)(yi)的有效期為自公(gong)(gong)司股東大會審議(yi)(yi)通過(guo)本(ben)次非公(gong)(gong)開發(fa)行股票相關議(yi)(yi)案(an)之日(ri)起12個(ge)月。

四、本次募集資金投向(xiang)

本次非公開發行(xing)募集(ji)資金總額不超過(guo)人民幣(bi)120,000.00萬元，扣(kou)除發行(xing)費用后將(jiang)全部用于償還銀行(xing)借款。

五、本次非(fei)公開發行構成關聯交易

本次(ci)非(fei)公開(kai)發行股票(piao)的認購對象為嘉興(xing)華(hua)控(kong)，嘉興(xing)華(hua)控(kong)系(xi)公司(si)控(kong)股股東，其認購公司(si)本次(ci)非(fei)公開(kai)發行股份構成(cheng)關聯(lian)交易。

公(gong)(gong)司(si)獨(du)立董(dong)事(shi)(shi)(shi)已事(shi)(shi)(shi)前認(ren)可本(ben)次非(fei)公(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)所(suo)涉關(guan)(guan)聯交(jiao)易事(shi)(shi)(shi)項，并發(fa)(fa)表獨(du)立意(yi)見。公(gong)(gong)司(si)董(dong)事(shi)(shi)(shi)會(hui)(hui)審議(yi)關(guan)(guan)于本(ben)次非(fei)公(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)的相關(guan)(guan)議(yi)案時(shi)，關(guan)(guan)聯董(dong)事(shi)(shi)(shi)已回避表決，相關(guan)(guan)議(yi)案由非(fei)關(guan)(guan)聯董(dong)事(shi)(shi)(shi)表決通(tong)過。本(ben)次非(fei)公(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)相關(guan)(guan)議(yi)案在提交(jiao)公(gong)(gong)司(si)股東大會(hui)(hui)審議(yi)時(shi)，關(guan)(guan)聯股東將回避表決。

六、本(ben)次非公開發行不會(hui)導(dao)致公司控(kong)制權發生(sheng)變化

截至(zhi)本(ben)預案(an)出具之日，嘉興華控(kong)持有(you)公(gong)司(si)(si)(si)(si)128,148,293股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)，占公(gong)司(si)(si)(si)(si)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本(ben)的(de)8.5985%；與(yu)其一致行動(dong)人華控(kong)永(yong)拓、華控(kong)科技、華控(kong)成長合(he)計持有(you)公(gong)司(si)(si)(si)(si)176,527,797股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)，占公(gong)司(si)(si)(si)(si)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本(ben)的(de)11.8446%；同時，股(gu)(gu)(gu)東韓華先生、楊立(li)軍(jun)女士將其所持有(you)的(de)公(gong)司(si)(si)(si)(si)157,284,632股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)（占公(gong)司(si)(si)(si)(si)總(zong)股(gu)(gu)(gu)本(ben)10.5535%）的(de)表(biao)(biao)決(jue)權委(wei)托(tuo)至(zhi)嘉興華控(kong)。綜上，嘉興華控(kong)合(he)計擁(yong)有(you)公(gong)司(si)(si)(si)(si)22.3981%表(biao)(biao)決(jue)權，為公(gong)司(si)(si)(si)(si)單一擁(yong)有(you)表(biao)(biao)決(jue)權份(fen)(fen)(fen)額.大(da)的(de)股(gu)(gu)(gu)東，依(yi)其可(ke)實際支(zhi)配的(de)公(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)表(biao)(biao)決(jue)權足以對公(gong)司(si)(si)(si)(si)股(gu)(gu)(gu)東大(da)會的(de)決(jue)議(yi)產生重大(da)影(ying)響，為公(gong)司(si)(si)(si)(si)的(de)控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東。

嘉興華控的實(shi)際(ji)控制(zhi)(zhi)人為張揚先(xian)生(sheng)，張揚先(xian)生(sheng)為公司(si)的實(shi)際(ji)控制(zhi)(zhi)人。

本次非公(gong)開發(fa)(fa)行股(gu)(gu)票數(shu)量不超過本次發(fa)(fa)行前總股(gu)(gu)本的20%，即298,072,040股(gu)(gu)（含本數(shu)），發(fa)(fa)行對象為控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東嘉興華(hua)控。

本(ben)次(ci)發行完成后，嘉興華控(kong)仍為公司(si)的控(kong)股股東，張揚先生(sheng)仍為公司(si)的實際控(kong)制(zhi)人(ren)，本(ben)次(ci)發行不會(hui)導致公司(si)控(kong)制(zhi)權發生(sheng)變化(hua)。

本(ben)次非公(gong)開發行股(gu)(gu)(gu)票完成后，本(ben)公(gong)司的(de)股(gu)(gu)(gu)權分布符(fu)合深交(jiao)所的(de)上(shang)市要求(qiu)，不會導致不符(fu)合股(gu)(gu)(gu)票上(shang)市條件的(de)情形發生。
七、本次非公開發行的審批(pi)程序
（一）本次發行方案已(yi)取得的(de)批(pi)準
2019年(nian)7月16日，本次非公開發行方案已經公司(si)第四屆董事會第四次會議(yi)審議(yi)通過。
（二）本次(ci)發行方案尚需呈報批準的程序
1、本(ben)次發行方案尚需提交公司(si)股東大會審議通(tong)過(guo)；
2、本(ben)次發行方(fang)案尚需獲得(de)中國證監會(hui)及相關主管(guan)部門(men)批準；
3、在獲得(de)中國(guo)(guo)證監會核準后，公(gong)(gong)司將向深交所和(he)中國(guo)(guo)證券登記結算有限(xian)責(ze)任公(gong)(gong)司深圳分公(gong)(gong)司辦理股票發行、登記和(he)上市事宜，完(wan)成本次非公(gong)(gong)開(kai)發行股票全部呈報批準程序(xu)。
第(di)二節 發行對象基本(ben)情況及股(gu)份認購協議摘(zhai)要
一、發(fa)行(xing)對(dui)象基(ji)本情(qing)況
本次非公開發(fa)行(xing)股(gu)票(piao)的發(fa)行(xing)對象(xiang)為控(kong)股(gu)股(gu)東嘉興(xing)(xing)華(hua)控(kong)。截至本預(yu)案出具(ju)之日，嘉興(xing)(xing)華(hua)控(kong)基本情況如下：
（一(yi)）嘉興華控的基本信息
1、基(ji)本(ben)信息
企業(ye)名稱：嘉興華(hua)控騰匯股權(quan)投資合伙企業(ye)（有限合伙）
企業(ye)(ye)性質：有限合伙(huo)企業(ye)(ye)
注冊地址：浙江(jiang)省(sheng)嘉興市南湖區南江(jiang)路(lu)1856號(hao)基金小(xiao)鎮1號(hao)樓139室-49
執行事務合伙人：霍爾果斯華(hua)控創業投資(zi)有限公司
成立日期(qi)：2018年12月(yue)3日
經(jing)營(ying)范圍：股權(quan)投資。（依法須經(jing)批(pi)準的項目(mu),經(jing)相關(guan)部門批(pi)準后方(fang)可開(kai)展經(jing)營(ying)活(huo)動）
統一社會信用(yong)代碼：91330402MA2BCDPHXA
2、嘉(jia)興華控(kong)(kong)與實際控(kong)(kong)制(zhi)人的(de)股權控(kong)(kong)制(zhi)關系
截(jie)至本預案出具之日，嘉(jia)興華控的各合伙人出資情況(kuang)如下(xia)表(biao)所示：

序號	合伙人名稱	合(he)伙人類型(xing)	認繳出(chu)資額（萬元）	出資(zi)比例
1	霍爾果斯華控	普通合伙人	100.00	0.05%
2	華控湖北科工	有限合(he)伙人	27,590.00	13.54%
3	華控科工	有限合伙(huo)人	27,590.00	13.54%
4	濰坊華(hua)控	有(you)限合伙人	139,380.00	68.40%
5	濰坊國元	有限合伙人	9,120.00	4.48%
合(he)計			203,780.00	100.00%

截至本預案(an)出(chu)(chu)具之日(ri)，嘉興(xing)華(hua)控向上穿透至實際控制人的(de)出(chu)(chu)資結構如下圖 所示：

（二）嘉興(xing)華控主(zhu)營(ying)業務情況

嘉(jia)興華控成立于(yu)2018年12月3日，主營(ying)業務(wu)為股權投資。

（三）嘉興華控.近一年及一期簡要財務報表

嘉(jia)興華控.近一年一期(qi)的簡要(yao)財務數據（單體(ti)報表）如(ru)下表所示：

單位：萬元

項(xiang)目	2019.3.31/2019 年 1-3 月(yue)	2018.12.31/2018 年度(du)
總資產(chan)	73,256.75	1.98
凈資(zi)產	73,221.54	1.98
營業收入	-	-
投資收益	-	-
凈(jing)利潤(run)	59.56	-0.02

注：以上數據(ju)未經審計(ji)。

（四(si)）嘉興華控及其主要負責人.近五年受處罰及訴訟(song)或(huo)者仲裁情況

嘉興華控及其(qi)主要負責人(ren).近5年內未(wei)受過與證券市(shi)場有關的行政處(chu)罰、刑事(shi)處(chu)罰，也未(wei)涉及與經濟糾紛有關的重(zhong)大民事(shi)訴訟(song)或者仲(zhong)裁。

（五）本次(ci)非公開發行完成后同業競(jing)爭情況和關聯交易情況
嘉興華控(kong)(kong)與公(gong)司不(bu)存在同(tong)業競(jing)爭或者潛在同(tong)業競(jing)爭關(guan)(guan)系。嘉興華控(kong)(kong)系公(gong)司控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東，其以現金認購(gou)本次非公(gong)開發行的(de)股(gu)票構成與公(gong)司的(de)關(guan)(guan)聯交(jiao)(jiao)易(yi)。除此之(zhi)外，不(bu)會因本次發行而與公(gong)司產生新的(de)同(tong)業競(jing)爭或者關(guan)(guan)聯交(jiao)(jiao)易(yi)。

（六）本次發行預案(an)披露(lu)前24個月內，嘉(jia)興華控及其實際(ji)控制人與(yu)公(gong)司之間的重(zhong)大(da)交易(yi)情(qing)況(kuang)

本預案披露(lu)(lu)前24個月內，嘉(jia)興華控及其實(shi)際控制人與公(gong)司(si)之間的重(zhong)大關聯交(jiao)易已進行相關信息(xi)(xi)披露(lu)(lu)，詳(xiang)細情況請參閱登載(zai)于指(zhi)定(ding)信息(xi)(xi)披露(lu)(lu)媒體的有關定(ding)期報告(gao)及臨(lin)(lin)時(shi)公(gong)告(gao)等信息(xi)(xi)披露(lu)(lu)文件。除上市公(gong)司(si)在定(ding)期報告(gao)或臨(lin)(lin)時(shi)公(gong)告(gao)中已披露(lu)(lu)的重(zhong)大交(jiao)易、重(zhong)大協議之外，嘉(jia)興華控及其實(shi)際控制人與公(gong)司(si)未發生(sheng)其它重(zhong)大交(jiao)易。

二、股份認購協議摘要

新研股份(fen)與嘉興華控于2019年7月16日(ri)簽署(shu)了《附條件生(sheng)效的(de)股份(fen)認購協議》，協議內容摘要(yao)如下(xia)：

（一）合同(tong)主體(ti)、簽訂時(shi)間

甲(jia)方：新疆機械研究院股份有限(xian)公司

乙方(fang)：嘉興華控騰匯(hui)股權(quan)投資合伙企業（有限合伙）

簽訂時間(jian)：2019年7月16日

（二(er)）認購價格、認購數量(liang)、認購方式、股(gu)數的(de)支付與股(gu)票交割、限售(shou)期等(deng)主要條款

1、認購價格

本次(ci)非公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)的定(ding)價(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)為(wei)本次(ci)非公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)的發(fa)行(xing)期首日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)。本次(ci)發(fa)行(xing)的發(fa)行(xing)價(jia)格(ge)不低于本次(ci)非公(gong)開發(fa)行(xing)的定(ding)價(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)20個(ge)(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)公(gong)司股(gu)(gu)(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)均(jun)價(jia)的90%（定(ding)價(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)20個(ge)(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)均(jun)價(jia)=定(ding)價(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)20個(ge)(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)總額/定(ding)價(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)前(qian)20個(ge)(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)總量(liang)）。公(gong)司股(gu)(gu)(gu)票(piao)在定(ding)價(jia)基(ji)(ji)準(zhun)(zhun)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)至發(fa)行(xing)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)期間，如有(you)派(pai)息、送股(gu)(gu)(gu)、資本公(gong)積金(jin)轉增股(gu)(gu)(gu)本等除權除息事項，本次(ci)非公(gong)開發(fa)行(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)的發(fa)行(xing)價(jia)格(ge)將相應調(diao)整(zheng)。調(diao)整(zheng)公(gong)式如下：

派(pai)送現金股利(li)：P1=P0-D；

派(pai)送股(gu)票股(gu)利(li)或轉增股(gu)本：P1=P0/（1+N ）；

兩(liang)項同時進行：P1=(P0-D)/(1+N)；

其中(zhong)： 為(wei)(wei)調整前發(fa)行價格(ge)， 為(wei)(wei)派(pai)送股(gu)票(piao)股(gu)利或轉增股(gu)本率， 為(wei)(wei)每股(gu)派(pai)送現(xian)金股(gu)利， 為(wei)(wei)調整后發(fa)行價格(ge)。

.終發行(xing)價格由公司董(dong)事會根據股東大會授權在本次(ci)非公開發行(xing)申請獲得中(zhong)國(guo)證(zheng)監會的核(he)準文(wen)件后，按照中(zhong)國(guo)證(zheng)監會相關(guan)規(gui)則，與(yu)本次(ci)發行(xing)的保薦機構（主承(cheng)銷商(shang)(shang)）協商(shang)(shang)確定。

2、認購(gou)數量

（1）本(ben)次非公開發(fa)(fa)行股票數(shu)量(liang)不超過本(ben)次發(fa)(fa)行前總股本(ben)的20%，即298,072,040股（含(han)本(ben)數(shu)）。.終發(fa)(fa)行數(shu)量(liang)由董事(shi)會(hui)根據股東大(da)會(hui)的授權、中國證監會(hui)相關(guan)規(gui)定及.終發(fa)(fa)行價格(ge)與保(bao)薦機構(gou)（主承銷商(shang)）協商(shang)確定。

（2）本(ben)次非(fei)公開發(fa)行股票(piao)募(mu)集資金總額(e)不超過人(ren)民幣(bi)120,000.00萬元(yuan)，由乙方全(quan)額(e)認購(gou)。本(ben)次非(fei)公開發(fa)行的(de)股票(piao)總數及募(mu)集金額(e)因監管政策變化或根(gen)據發(fa)行核(he)準文件的(de)要求予以調整的(de)，則乙方股份認購(gou)數量屆時將相(xiang)應(ying)調整。

（3）在本(ben)(ben)次發(fa)(fa)行(xing)(xing)前，若甲方股(gu)票(piao)在審議本(ben)(ben)次非(fei)公開發(fa)(fa)行(xing)(xing)的(de)董(dong)事會決議公告(gao)日至發(fa)(fa)行(xing)(xing)日期間發(fa)(fa)生送股(gu)、資(zi)本(ben)(ben)公積金轉增股(gu)本(ben)(ben)等除(chu)權事項，或發(fa)(fa)生其他導致本(ben)(ben)次發(fa)(fa)行(xing)(xing)前公司總股(gu)本(ben)(ben)發(fa)(fa)生變動(dong)的(de)事項的(de)，本(ben)(ben)次非(fei)公開發(fa)(fa)行(xing)(xing)股(gu)票(piao)的(de)發(fa)(fa)行(xing)(xing)數(shu)量(liang)的(de)上限將進行(xing)(xing)相應調整(zheng)。

3、認(ren)購方式(shi)

乙方同意以現金(jin)認購本次(ci)非公開發行(xing)的股票。

4、認(ren)購款的(de)支付及股份交付

（1）支付時間

甲方(fang)根(gen)據中國證(zheng)監(jian)會.終(zhong)核準的(de)(de)本(ben)次(ci)(ci)非公開發(fa)(fa)行(xing)股份的(de)(de)發(fa)(fa)行(xing)方(fang)案向乙(yi)方(fang)發(fa)(fa)出書(shu)面(mian)認(ren)購(gou)(gou)確(que)認(ren)書(shu)，乙(yi)方(fang)在簽(qian)署該認(ren)購(gou)(gou)確(que)認(ren)書(shu)后的(de)(de)10個(ge)工作日內一(yi)次(ci)(ci)性將(jiang)認(ren)購(gou)(gou)資金劃(hua)入保薦機構為本(ben)次(ci)(ci)發(fa)(fa)行(xing)專門開立的(de)(de)賬戶。在本(ben)次(ci)(ci)發(fa)(fa)行(xing)驗(yan)資完畢(bi)后，上述全部認(ren)購(gou)(gou)價(jia)款(kuan)扣除相關費用再劃(hua)入甲方(fang)募(mu)集資金專項(xiang)存儲賬戶。

（2）甲方(fang)(fang)應當于本次(ci)非(fei)公開發(fa)行募集資金到位后20個工作日內，向中國(guo)證(zheng)(zheng)券登記(ji)(ji)結(jie)算有限責任公司(si)深圳(zhen)分(fen)公司(si)申請辦理(li)本次(ci)非(fei)公開發(fa)行新增股(gu)份(fen)的(de)登記(ji)(ji)手續，按照(zhao)中國(guo)證(zheng)(zheng)監會及證(zheng)(zheng)券交(jiao)易所和(he)證(zheng)(zheng)券登記(ji)(ji)結(jie)算部門規定(ding)的(de)程(cheng)序(xu)，將乙方(fang)(fang)認購(gou)的(de)股(gu)份(fen)通過(guo)中國(guo)證(zheng)(zheng)券登記(ji)(ji)結(jie)算有限責任公司(si)深圳(zhen)分(fen)公司(si)的(de)證(zheng)(zheng)券登記(ji)(ji)系(xi)統記(ji)(ji)入乙方(fang)(fang)名下，以實現交(jiao)付。

5、限(xian)售期

（1）乙(yi)方承(cheng)(cheng)諾，通過本(ben)次(ci)(ci)非(fei)公(gong)(gong)開發行認(ren)購的公(gong)(gong)司股票自(zi)發行結束之日(ri)起36個月內不得轉讓(rang)。乙(yi)方應(ying)按照相(xiang)關法(fa)律法(fa)規和中(zhong)國證監(jian)會(hui)、深交所的相(xiang)關規定及甲方要求就本(ben)次(ci)(ci)非(fei)公(gong)(gong)開發行中(zhong)認(ren)購的股份出具相(xiang)關鎖定承(cheng)(cheng)諾，并辦理相(xiang)關股份鎖定事宜。

（2）如果中國(guo)(guo)證監會(hui)及/或(huo)深交(jiao)所(suo)對于上述鎖(suo)(suo)定(ding)期安排(pai)有不同意見，乙方同意按照中國(guo)(guo)證監會(hui)及/或(huo)深交(jiao)所(suo)的(de)意見對上述鎖(suo)(suo)定(ding)期安排(pai)進行修訂并(bing)予執(zhi)行。對于本次(ci)認購的(de)股份，解(jie)除鎖(suo)(suo)定(ding)后的(de)轉(zhuan)讓(rang)將按照屆時有效的(de)法律(lv)法規和深交(jiao)所(suo)的(de)規則辦理。
       （3）乙方(fang)承諾，其所認購的(de)本次非(fei)公開發行的(de)甲(jia)方(fang)股份鎖定(ding)期(qi)屆(jie)滿后減持(chi)股份時，應當遵(zun)守(shou)中國證(zheng)監會、深交(jiao)所屆(jie)時有效(xiao)的(de)相關(guan)(guan)規定(ding)（包括(kuo)但不(bu)限于短線交(jiao)易、內幕交(jiao)易或者高管持(chi)股變動(dong)管理規則等法規），相關(guan)(guan)方(fang)不(bu)得(de)配(pei)合減持(chi)操控(kong)股價。

（三）協議的生(sheng)效和終止

1、本協議經甲、乙(yi)雙(shuang)方加蓋公章，并由其各自的(de)法定(ding)代表(biao)人/執行(xing)事務合(he)伙人或授權代表(biao)簽字/蓋章后成立，并在下述條件(jian)全(quan)部滿足(zu)后生效：

（1）本次非(fei)公開發行獲得甲方董事會審(shen)議通過；

（2）本(ben)次(ci)非公(gong)開發行獲得(de)甲(jia)方(fang)股東(dong)大會審議通過且甲(jia)方(fang)非關聯股東(dong)通過股東(dong)大會決(jue)議同意乙方(fang)免于以(yi)要約方(fang)式(shi)增持甲(jia)方(fang)本(ben)次(ci)非公(gong)開發行的股票；

（3）甲方(fang)本次非公開發行獲(huo)中國(guo)證監(jian)會核準。

2、本協議在符合(he)下列情況之一時(shi)終止(zhi)：

（1）雙(shuang)方(fang)協商一(yi)致(zhi)以書(shu)面方(fang)式終止或解除(chu)本協議；

（2）甲方本次(ci)非(fei)公開發行未獲中國證(zheng)監會核(he)準；

（3）甲(jia)方(fang)根據(ju)客(ke)觀情況，主(zhu)動(dong)宣告終止本次發(fa)行或主(zhu)動(dong)向中國證(zheng)監會(hui)撤(che)回申請材料；

（4）本(ben)協(xie)議(yi)履行過程(cheng)中出現(xian)不(bu)可抗力事件，且雙方協(xie)商(shang)一致終止本(ben)協(xie)議(yi)；

（5）依據中國(guo)有關(guan)法律規(gui)定應終止本協(xie)議的其他情形。
（四）違約責(ze)任

1、任何一方未能遵守(shou)或履(lv)行本(ben)協議項(xiang)下約(yue)(yue)(yue)定(ding)、義務或責(ze)任，或違反其在本(ben)協議項(xiang)下作出的(de)任何陳述或保(bao)證，應(ying)按照法(fa)律規定(ding)及本(ben)協議約(yue)(yue)(yue)定(ding)賠(pei)償守(shou)約(yue)(yue)(yue)方因此而受(shou)到的(de)各項(xiang)損失，并承擔相(xiang)應(ying)的(de)違約(yue)(yue)(yue)責(ze)任。

2、若乙(yi)方(fang)未按(an)本(ben)協議約定如期(qi)足額繳付(fu)(fu)認購(gou)資(zi)金，則構成違約，乙(yi)方(fang)應(ying)向甲方(fang)支付(fu)(fu)其(qi)應(ying)付(fu)(fu)而未付(fu)(fu)認購(gou)款1%的(de)違約金作為賠償(chang)。

3、任(ren)何一(yi)方違約應承擔違約責任(ren)，不因本(ben)協議的終止或(huo)解(jie)除而免除。

4、任何一(yi)方由于不(bu)(bu)可(ke)抗(kang)(kang)(kang)力(li)(li)且自(zi)身無(wu)過(guo)錯(cuo)造成的(de)不(bu)(bu)能(neng)(neng)履(lv)(lv)(lv)行或部分(fen)不(bu)(bu)能(neng)(neng)履(lv)(lv)(lv)行本協議(yi)的(de)義(yi)務將不(bu)(bu)視為(wei)違約，但應在條(tiao)件允許下(xia)采取一(yi)切必(bi)要的(de)救濟措(cuo)施，減少(shao)因不(bu)(bu)可(ke)抗(kang)(kang)(kang)力(li)(li)造成的(de)損(sun)失(shi)。遇有不(bu)(bu)可(ke)抗(kang)(kang)(kang)力(li)(li)的(de)一(yi)方，應盡快將事件的(de)情況以書面形式(shi)通知其他方，并在事件發生后十五日內(nei)，向(xiang)其他方提(ti)交不(bu)(bu)能(neng)(neng)履(lv)(lv)(lv)行或部分(fen)不(bu)(bu)能(neng)(neng)履(lv)(lv)(lv)行本協議(yi)義(yi)務以及需(xu)要延期履(lv)(lv)(lv)行的(de)理(li)由的(de)報告(gao)。如(ru)不(bu)(bu)可(ke)抗(kang)(kang)(kang)力(li)(li)事件持(chi)續三十日以上，雙方有權以書面通知的(de)形式(shi)終(zhong)止本協議(yi)。

一、本次募集(ji)資金(jin)的使用計劃(hua)
       本次非(fei)公開(kai)發行(xing)募集資金總額不超(chao)過人民(min)幣120,000.00萬元，扣除發行(xing)費用(yong)后將(jiang)全部用(yong)于償還銀行(xing)借款

二、本次(ci)募集資金使用的必要性和(he)可行(xing)性分析

（一）募集資金(jin)使用的必要(yao)性(xing)

1、優化(hua)公司資本結構(gou)，降低財務風險，增強抗風險能力(li)

2018年(nian)以來，隨著經濟下行壓(ya)力(li)增大，國家去(qu)杠(gang)桿宏觀政策的影響下，銀(yin)行機構出現收貸、縮貸等情(qing)形，導致民營企(qi)業(ye)融(rong)資(zi)困難(nan)。截至2019年(nian)3月31日，公司(si)銀(yin)行借款(kuan)(kuan)合計173,216.00萬元，面臨較大的償(chang)債壓(ya)力(li)。公司(si)使用本次募集資(zi)金償(chang)還銀(yin)行借款(kuan)(kuan)后，凈資(zi)產規模將增加(jia)，資(zi)產負債率(lv)、流動比率(lv)、速動比率(lv)等指(zhi)標將有所改善(shan)，資(zi)產負債結構得以優化(hua)，公司(si)抗風險(xian)能力(li)進一步(bu)提升。

2、降低公司(si)財務費(fei)用(yong)，提升盈利(li)能力

公(gong)司2018年和(he)(he)2019年1-3月的(de)扣除非經(jing)常性損益后的(de)歸屬于母公(gong)司股東的(de)凈利(li)(li)潤分(fen)別為4,043.76萬元和(he)(he)-5,339.15萬元，而同期的(de)財務(wu)費用(yong)分(fen)別為8,680.81萬元和(he)(he)3,483.24萬元，對公(gong)司利(li)(li)潤影響(xiang)顯(xian)著。隨(sui)著業務(wu)規(gui)模(mo)的(de)擴大，公(gong)司所(suo)需(xu)營運資(zi)金量加(jia)大，公(gong)司財務(wu)負擔較(jiao)重，對公(gong)司盈利(li)(li)能力會形成一定的(de)壓(ya)力。利(li)(li)用(yong)本(ben)次募集(ji)資(zi)金償還銀行借款，可以減(jian)少(shao)利(li)(li)息費用(yong)支(zhi)出，提(ti)升(sheng)公(gong)司的(de)盈利(li)(li)水平。
      本(ben)次使用非公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)募集資金(jin)償還部分銀行(xing)借(jie)款(kuan)，假設按(an)照募集資金(jin)上限120,000.00萬(wan)元（不考慮發(fa)行(xing)費用）、一(yi)年期銀行(xing)貸(dai)款(kuan)基準利(li)(li)率4.35%計算，每年可減(jian)少財務(wu)費用支出5,220.00萬(wan)元，將有效(xiao)提(ti)升公(gong)司的持(chi)續盈利(li)(li)能(neng)力。

3、滿足公(gong)司業務發展對流動資金的需求，為公(gong)司持續發展和業績(ji)提(ti)升提(ti)供保障

隨著公(gong)(gong)司(si)業(ye)務規(gui)模的不斷拓展(zhan)，依(yi)靠(kao)自有(you)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)累(lei)積難以滿足(zu)公(gong)(gong)司(si)的資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)周轉需求。通(tong)過(guo)本(ben)次非公(gong)(gong)開發(fa)行股票所募集的資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)償還銀行借(jie)款，可以有(you)效緩解(jie)公(gong)(gong)司(si)未來營(ying)運資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)壓力(li)，滿足(zu)公(gong)(gong)司(si)經營(ying)周轉需求，有(you)助于提高公(gong)(gong)司(si)的資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)實(shi)力(li)和綜合融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)能力(li)，有(you)利于公(gong)(gong)司(si)及(ji)時(shi)把握市場機遇，通(tong)過(guo)多(duo)元化融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)渠道(dao)獲取資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)支持公(gong)(gong)司(si)業(ye)務發(fa)展(zhan)，為公(gong)(gong)司(si)未來發(fa)展(zhan)奠定堅實(shi)基礎，具有(you)必要性。

（二）募集資金使用(yong)計劃的可行性

1、本次非公開發行(xing)募集資金使用符合法(fa)律法(fa)規的規定

公(gong)(gong)(gong)(gong)司本次非(fei)公(gong)(gong)(gong)(gong)開發行募集(ji)資(zi)(zi)金使用符合法律法規(gui)和相關政(zheng)策的規(gui)定，具(ju)有可(ke)行性(xing)。本次非(fei)公(gong)(gong)(gong)(gong)開發行募集(ji)資(zi)(zi)金到(dao)位并使用后，公(gong)(gong)(gong)(gong)司資(zi)(zi)產負債率將有所降(jiang)低，有利于改善公(gong)(gong)(gong)(gong)司資(zi)(zi)本結構，降(jiang)低財務風險，提升盈利水平，推動公(gong)(gong)(gong)(gong)司業務持續健康發展。

2、法人治理結構、內(nei)控體系完善

公(gong)司(si)已按照(zhao)上市公(gong)司(si)的(de)治理(li)(li)(li)標準建立了以(yi)科學的(de)法人治理(li)(li)(li)結構為核心(xin)的(de)現(xian)代(dai)企業制度，并通過不斷改進和(he)完善，形成了較為規(gui)(gui)范的(de)公(gong)司(si)治理(li)(li)(li)體系和(he)完善的(de)內部控制環境。在募集(ji)(ji)(ji)資(zi)金(jin)管理(li)(li)(li)方面，公(gong)司(si)按照(zhao)監(jian)管要(yao)求建立了《公(gong)司(si)募集(ji)(ji)(ji)資(zi)金(jin)專項存儲與使用(yong)(yong)管理(li)(li)(li)制度》，對(dui)募集(ji)(ji)(ji)資(zi)金(jin)的(de)存儲、使用(yong)(yong)進行了明確規(gui)(gui)定。本次非公(gong)開發行募集(ji)(ji)(ji)資(zi)金(jin)到位后，公(gong)司(si)董事會將持續監(jian)督公(gong)司(si)對(dui)募集(ji)(ji)(ji)資(zi)金(jin)的(de)存儲及使用(yong)(yong)，以(yi)保證募集(ji)(ji)(ji)資(zi)金(jin)合理(li)(li)(li)規(gui)(gui)范使用(yong)(yong)，防范募集(ji)(ji)(ji)資(zi)金(jin)使用(yong)(yong)風險(xian)。

三、本次發行(xing)對(dui)公司經營(ying)管理和財務(wu)狀況(kuang)的影響

（一）對公司(si)經營管理(li)的影響(xiang)

本次發行(xing)募(mu)集資金(jin)運用符(fu)合國家相(xiang)關的(de)產業政策以(yi)及(ji)公(gong)(gong)司戰略(lve)發展方(fang)向。募(mu)集資金(jin)到位后，有助于提(ti)高公(gong)(gong)司的(de)資本實力，增強公(gong)(gong)司風險防范能力和整體(ti)競爭力，鞏固和加(jia)強公(gong)(gong)司在行(xing)業內的(de)地位，為(wei)公(gong)(gong)司未來業務發展提(ti)供(gong)動力。因此，本次非公(gong)(gong)開(kai)發行(xing)對(dui)公(gong)(gong)司經營管(guan)理有著(zhu)積極(ji)的(de)意義，為(wei)公(gong)(gong)司可持續發展奠(dian)定基(ji)礎，符(fu)合公(gong)(gong)司及(ji)全體(ti)股東的(de)利益。

（二）對公司財務狀況的影響

本次非公開發行(xing)股票募集資(zi)金到位后，將提高(gao)公司(si)的資(zi)產凈額，通過償還(huan)銀行(xing)借(jie)款(kuan)，公司(si)財(cai)務(wu)結(jie)構得(de)到進一步優(you)化，資(zi)產負債(zhai)結(jie)構更趨合理(li)；同時，可減(jian)少(shao)公司(si)未來債(zhai)務(wu)融資(zi)的財(cai)務(wu)費用，使公司(si)財(cai)務(wu)狀況得(de)到優(you)化，未來盈利(li)能力進一步提高(gao)，整體實力得(de)到有(you)效(xiao)提升。

第(di)四(si)節 董事(shi)會關于本(ben)次發行(xing)對公司影響的討(tao)論與分析(xi)

一、本次發行對上市公司業務及資產整合、《公司章程》、股東結構、高管人員結構、業務結構的影響

（一）本次(ci)發行對業務及資產整(zheng)合的影響

本次非公(gong)(gong)開發(fa)行股(gu)票募集資(zi)金(jin)用于償(chang)還銀行借款(kuan)，與(yu)公(gong)(gong)司主(zhu)營業(ye)(ye)務(wu)(wu)密切相(xiang)關，發(fa)行完成后(hou)，公(gong)(gong)司的主(zhu)營業(ye)(ye)務(wu)(wu)保持不(bu)變。截至本預案出具之日(ri)，公(gong)(gong)司不(bu)存在本次發(fa)行后(hou)對公(gong)(gong)司業(ye)(ye)務(wu)(wu)及(ji)資(zi)產(chan)進(jin)行整(zheng)(zheng)合(he)的計劃。若(ruo)公(gong)(gong)司未來對主(zhu)營業(ye)(ye)務(wu)(wu)及(ji)資(zi)產(chan)進(jin)行整(zheng)(zheng)合(he)，將根據(ju)相(xiang)關法律、法規的規定，另(ling)行履(lv)行審批(pi)程序(xu)和信息披露義(yi)務(wu)(wu)。

（二）本次發行對《公(gong)司章(zhang)程》的影響

本(ben)(ben)次發行完成后，公(gong)(gong)司(si)股(gu)本(ben)(ben)將會增(zeng)加，公(gong)(gong)司(si)將根(gen)據實際(ji)發行股(gu)份數量(liang)對《公(gong)(gong)司(si)章程》中有關股(gu)本(ben)(ben)結構(gou)、注冊資本(ben)(ben)的條(tiao)款(kuan)進行修(xiu)(xiu)改，對于《公(gong)(gong)司(si)章程》其他條(tiao)款(kuan)，公(gong)(gong)司(si)暫無修(xiu)(xiu)改計劃(hua)。

（三）本次發行(xing)對(dui)股東(dong)結構的影響(xiang)

本次(ci)發行(xing)完成(cheng)后，公司股(gu)(gu)(gu)(gu)本總數與(yu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)結構將發生變化，預計增加不(bu)超(chao)過298,072,040股(gu)(gu)(gu)(gu)限(xian)售股(gu)(gu)(gu)(gu)，上述股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的認購對象(xiang)為(wei)控股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)嘉興華控，公司控股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)與(yu)實際控制人將不(bu)會發生變化。

（四）本(ben)次發(fa)行(xing)對高級(ji)管理人員結構的影響(xiang)

本次非公(gong)開發行不(bu)涉及公(gong)司高管(guan)人員結構的重(zhong)大變動情況。

（五）本次發行(xing)對(dui)業務結構的影響

本(ben)次發行(xing)募(mu)集資金將用于償還(huan)銀行(xing)借(jie)款，公(gong)司財務結構(gou)將得到進(jin)一步優化，盈利(li)能力將進(jin)一步增(zeng)強(qiang)。

二(er)、本次發行后上市公司財務(wu)狀況(kuang)、盈(ying)利(li)能力及現金流量(liang)的變(bian)動情況(kuang)

（一）財務狀況(kuang)變動情(qing)況(kuang)

本次非公開發行完成后，公司凈資產(chan)將(jiang)相應增加(jia)，資產(chan)負債率和(he)財(cai)務風險將(jiang)進一(yi)步降(jiang)低，整體財(cai)務狀況將(jiang)得到(dao)改善，財(cai)務結構更加(jia)穩健，抗風險能力得到(dao)提(ti)升。

（二(er)）盈利能(neng)力的變動情況
本次募集資金投資項目實施完(wan)成后，公司盈利能力(li)將得(de)到進一(yi)步提升，核心(xin)競爭力(li)將得(de)到進一(yi)步增強(qiang)。

（三(san)）現金流(liu)量的變動(dong)情況
本(ben)次非公開(kai)發(fa)行完成(cheng)后，募集資(zi)金的到位使得公司現(xian)金流(liu)入量大幅增(zeng)加(jia)，能改善公司現(xian)金流(liu)狀(zhuang)況，降(jiang)低(di)公司的融資(zi)風(feng)險與成(cheng)本(ben)。

三、公司(si)與控(kong)股股東及(ji)(ji)其關(guan)聯人之間的(de)業(ye)務(wu)關(guan)系、管理關(guan)系、關(guan)聯交易及(ji)(ji)同業(ye)競爭等(deng)變(bian)化情況(kuang)

本(ben)次(ci)非公(gong)開發行(xing)完(wan)成(cheng)后，嘉(jia)興(xing)華控(kong)仍(reng)(reng)為(wei)公(gong)司(si)的(de)控(kong)股股東，張揚先(xian)生(sheng)仍(reng)(reng)為(wei)公(gong)司(si)的(de)實際(ji)(ji)控(kong)制人，公(gong)司(si)與控(kong)股股東、實際(ji)(ji)控(kong)制人及其關(guan)聯人之間的(de)業務關(guan)系、管(guan)理關(guan)系、關(guan)聯交易及同業競(jing)爭等方面不會發生(sheng)變化。本(ben)次(ci)發行(xing)也不會導致公(gong)司(si)與控(kong)

四、本次發行完成后，上(shang)市公司(si)不(bu)存(cun)在資金(jin)、資產被控股(gu)股(gu)東及其(qi)關聯人占用(yong)的情(qing)形，或上(shang)市公司(si)為控股(gu)股(gu)東及其(qi)關聯人提供擔保(bao)的情(qing)形

公司(si)不會因(yin)本次(ci)非公開(kai)發(fa)行產生資金、資產被控股(gu)股(gu)東及其(qi)關(guan)聯人占用(yong)的情(qing)形，也(ye)不會增加為控股(gu)股(gu)東及其(qi)關(guan)聯人提供擔保的情(qing)形。
     ;  五(wu)、本次(ci)發行(xing)對公司負債情況(kuang)的影響
       本次發(fa)行(xing)完成后，公司(si)的(de)財(cai)務(wu)結(jie)構將得到優化，資產負債(zhai)率水平將有所(suo)下(xia)降，償債(zhai)能(neng)力將得到提高(gao)，不存在大量增加公司(si)負債(zhai)（包括或有負債(zhai)）的(de)情形。
        六、本次股票發行風(feng)險因(yin)素
（一）宏觀經濟(ji)及產業政策(ce)變(bian)動風險
      公司(si)產(chan)品(pin)主要用于(yu)航空工業(ye)(ye)領域(yu)，該領域(yu)屬于(yu)國家戰略性基礎行業(ye)(ye)，與國家宏觀經(jing)濟環(huan)境(jing)及產(chan)業(ye)(ye)政(zheng)策導向關(guan)聯性較(jiao)高，宏觀經(jing)濟環(huan)境(jing)的(de)變化(hua)(hua)及產(chan)業(ye)(ye)政(zheng)策的(de)調(diao)整將(jiang)對(dui)(dui)公司(si)的(de)經(jing)營產(chan)生(sheng)影(ying)響。目前國家對(dui)(dui)上(shang)述領域(yu)持(chi)(chi)(chi)大力支(zhi)持(chi)(chi)(chi)態度，對(dui)(dui)上(shang)述領域(yu)的(de)投入也(ye)保持(chi)(chi)(chi)在(zai)較(jiao)高水平(ping)，從(cong)而帶(dai)動相(xiang)關(guan)行業(ye)(ye)快(kuai)速發(fa)展。但如果國內(nei)宏觀經(jing)濟形勢(shi)出現較(jiao)大的(de)變化(hua)(hua)，相(xiang)關(guan)產(chan)業(ye)(ye)政(zheng)策發(fa)生(sheng)重(zhong)大調(diao)整，則可能帶(dai)來(lai)公司(si)產(chan)品(pin)需求下降(jiang)的(de)風(feng)險，將(jiang)對(dui)(dui)公司(si)的(de)生(sheng)產(chan)經(jing)營產(chan)生(sheng)不利影(ying)響。
（二）經(jing)營管(guan)理風險
        公司(si)(si)主(zhu)營業(ye)務(wu)圍繞航空航天產業(ye)發展戰略開展，未來航空航天飛行器零(ling)部件領域資產和(he)(he)業(ye)務(wu)規模(mo)將會進一(yi)步(bu)擴張(zhang)，進而對上市(shi)公司(si)(si)經(jing)營管理、研發水(shui)平、市(shi)場開拓提(ti)出更(geng)高的要求，同時也增加了公司(si)(si)及子公司(si)(si)管理和(he)(he)運作的復雜程度。如果公司(si)(si)不能成功應(ying)對，將影響公司(si)(si)的發展速度、經(jing)營效率和(he)(he)業(ye)績(ji)水(shui)平。
（三）財務風(feng)險
      在(zai)國(guo)家去(qu)杠桿宏觀(guan)(guan)政策的(de)影響下(xia)，市場主要融(rong)資(zi)(zi)渠道的(de)資(zi)(zi)金成(cheng)本上升，公(gong)司因擴展業務領域投資(zi)(zi)所形(xing)(xing)成(cheng)的(de)融(rong)資(zi)(zi)余額較大(da)(da)，會面臨較大(da)(da)的(de)財務費用壓力；同時，由于受國(guo)家經濟下(xia)行壓力及去(qu)杠桿宏觀(guan)(guan)政策的(de)雙重影響，銀行機(ji)構出(chu)現收貸、縮貸等(deng)情形(xing)(xing)，未來公(gong)司融(rong)資(zi)(zi)難(nan)度可能(neng)將進一步加(jia)大(da)(da)。
（四）短期內公司即期回報攤薄的風險
     ; 本次發行完成后，公司股(gu)本和凈資產將有(you)較大幅度(du)的(de)提高，公司的(de)收益(yi)增(zeng)長幅度(du)可能會低于股(gu)本、凈資產的(de)增(zeng)長幅度(du)，從而存(cun)在(zai)導致短期(qi)內即期(qi)回報攤薄的(de)風險(xian)。
（五(wu)）本次發行(xing)的審(shen)批風險
本次發行(xing)股票尚需公司股東大會(hui)審議(yi)通過、中國證監會(hui)及相關主管部門批準(zhun)(zhun)(zhun)(zhun)，相關批準(zhun)(zhun)(zhun)(zhun)或(huo)核準(zhun)(zhun)(zhun)(zhun)存在(zai)不(bu)確定(ding)(ding)性，以及.終取得批準(zhun)(zhun)(zhun)(zhun)或(huo)核準(zhun)(zhun)(zhun)(zhun)的時間(jian)存在(zai)不(bu)確定(ding)(ding)性。
（六）匯率風險
公司的(de)外匯收支主要涉及設備采購和境外銷(xiao)售(shou)，涉及幣種包括美元(yuan)等(deng)。由于匯率(lv)的(de)變化受國內(nei)外政治、經(jing)濟等(deng)各種因(yin)素影(ying)響(xiang)，具有較大不確(que)定性。因(yin)此(ci)，如果(guo)未來人民(min)幣匯率(lv)出現(xian)較大波動，將對公司經(jing)營成果(guo)造(zao)成不利影(ying)響(xiang)。
（七）股票價格波(bo)動風險
除經(jing)營和財務狀(zhuang)況(kuang)之外(wai)，公(gong)司的(de)股票價格還將受到國(guo)(guo)際和國(guo)(guo)內宏觀經(jing)濟形勢、資(zi)本市(shi)場走勢、市(shi)場心(xin)理和各類(lei)重大突發事件(jian)等(deng)多方面因(yin)素的(de)影響。投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)在(zai)考慮投(tou)(tou)資(zi)公(gong)司股票時，應預計到前(qian)述各類(lei)因(yin)素可能帶來(lai)的(de)投(tou)(tou)資(zi)風險，并做出審慎判

一(yi)、公司(si)利潤分配政策

公(gong)司(si)現行有效的(de)《公(gong)司(si)章程》關于利潤分配政策規(gui)定如下：

8.1.4 公(gong)(gong)司分配當年稅(shui)后利(li)(li)潤時，應當提取(qu)利(li)(li)潤的10%列入(ru)公(gong)(gong)司法定公(gong)(gong)積(ji)金。公(gong)(gong)司法定公(gong)(gong)積(ji)金累(lei)計額為公(gong)(gong)司注冊(ce)資本的50%以上的，可以不再提取(qu)。

公司的法定公積(ji)金(jin)(jin)不(bu)足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積(ji)金(jin)(jin)之前，應(ying)當(dang)先用當(dang)年利(li)潤彌補虧損。

公司從稅(shui)后(hou)(hou)利潤中提取法(fa)定公積金后(hou)(hou)，經股東大會決議，還(huan)可(ke)以從稅(shui)后(hou)(hou)利潤中提取任(ren)意公積金。

公(gong)司彌(mi)補虧損和提取公(gong)積金(jin)后(hou)所(suo)余稅(shui)后(hou)利(li)潤，按(an)照股(gu)東持有的股(gu)份比例分配。

股(gu)(gu)東大會(hui)違反前(qian)款規定，在(zai)公司(si)彌(mi)補虧損和(he)提取法(fa)定公積(ji)金(jin)之前(qian)向股(gu)(gu)東分(fen)(fen)配利(li)潤(run)的(de)(de)，股(gu)(gu)東必須將(jiang)違反規定分(fen)(fen)配的(de)(de)利(li)潤(run)退還公司(si)。

公司持有的本(ben)公司股份不參與分配(pei)利(li)潤。

8.1.5 公(gong)司(si)的(de)公(gong)積金(jin)用于彌補(bu)(bu)公(gong)司(si)的(de)虧損、擴大公(gong)司(si)生(sheng)產經營或者轉(zhuan)為增加公(gong)司(si)資(zi)(zi)本。但(dan)是，資(zi)(zi)本公(gong)積金(jin)將不用于彌補(bu)(bu)公(gong)司(si)的(de)虧損。

法定公積金轉為資(zi)本時，所留存的(de)該項公積金將不(bu)少于轉增前公司注冊資(zi)本的(de)25%。

8.1.6 公司股東(dong)(dong)大會對利潤分配方案(an)作出決議后，公司董(dong)事會須在(zai)股東(dong)(dong)大會召開后2個月(yue)內完(wan)成股利(或(huo)股份)的派(pai)發事項。

8.1.7 公司著眼于長(chang)遠的(de)可持(chi)續(xu)發(fa)展，并充分(fen)重視對投資(zi)者的(de)合理回報(bao)，在綜合考慮(lv)公司盈利規(gui)(gui)模、經營發(fa)展規(gui)(gui)劃、股東回報(bao)、社會資(zi)金成本、外部融資(zi)環境等因素的(de)基礎上(shang)，建(jian)立對投資(zi)者持(chi)續(xu)、穩定、科學(xue)的(de)回報(bao)機(ji)制(zhi)，從而對利潤(run)分(fen)配做出(chu)制(zhi)度性(xing)安排，以保證利潤(run)分(fen)配政策(ce)的(de)連續(xu)性(xing)和穩定性(xing)，公司的(de)利潤(run)分(fen)配政策(ce)為：

（一）分配方式

公司(si)可以采取現(xian)金、股(gu)票(piao)、現(xian)金與股(gu)票(piao)相(xiang)結合或者法律、法規允許(xu)的(de)(de)其(qi)他方式分配利(li)潤(run)。公司(si)在盈利(li)、現(xian)金流能(neng)滿足正常經營和長(chang)期(qi)發展的(de)(de)前(qian)提下，積極推行現(xian)金分配方式。

（二）公司利(li)潤分配(pei)的.低分紅比例

公司實施現(xian)金分紅應同時(shi)滿足下列(lie)條件：

1、公(gong)司該年度實現的(de)(de)可分配利潤(即公(gong)司彌補虧(kui)損、提(ti)取公(gong)積金后(hou)所余的(de)(de)稅后(hou)利潤)為正值，且現金流充裕，實施(shi)現金分紅不會影響公(gong)司后(hou)續(xu)持續(xu)經(jing)營；

2、審計機構對公司該年度財務(wu)報(bao)告出具標準無(wu)保留意見的(de)審計報(bao)告；

3、公司無重大投資計(ji)劃或重大現金(jin)(jin)支出等事項發生(sheng)(募集(ji)資金(jin)(jin)項目(mu)除外)。

重(zhong)大投(tou)資計劃或重(zhong)大現金(jin)支(zhi)出(chu)是指公(gong)司未來(lai)十二個月內擬對外投(tou)資、購買資產或進行固定資產投(tou)資等的累計支(zhi)出(chu)達到(dao)或超(chao)過公(gong)司.近一(yi)期(qi)經審(shen)計凈資產的10%，或者(zhe)超(chao)過20,000萬元(yuan)人(ren)民幣。在滿足上(shang)述現金(jin)分(fen)紅(hong)條件的情(qing)況(kuang)下，公(gong)司原(yuan)則上(shang)每年(nian)度進行一(yi)次現金(jin)分(fen)紅(hong)，公(gong)司董事會可以根據公(gong)司的盈利狀(zhuang)況(kuang)及(ji)資金(jin)需求狀(zhuang)況(kuang)提議公(gong)司進行中期(qi)現金(jin)分(fen)紅(hong)。

公司每年度以現(xian)金(jin)方式(shi)分(fen)(fen)(fen)配(pei)的利(li)潤不(bu)少(shao)于當年實現(xian)的可(ke)分(fen)(fen)(fen)配(pei)利(li)潤的10%，且任意三(san)個連續會計(ji)年度內，公司以現(xian)金(jin)方式(shi)累計(ji)分(fen)(fen)(fen)配(pei)的利(li)潤不(bu)少(shao)于該三(san)年實現(xian)的年均(jun)可(ke)分(fen)(fen)(fen)配(pei)利(li)潤的30%；若公司業績(ji)增長(chang)快(kuai)速(su)，并且董事會認為公司股(gu)票價格與公司股(gu)本規模不(bu)匹(pi)配(pei)時，可(ke)以在滿足上述現(xian)金(jin)股(gu)利(li)分(fen)(fen)(fen)配(pei)之余，提出(chu)并實施股(gu)票股(gu)利(li)分(fen)(fen)(fen)紅。

（三）利(li)潤分配(pei)方案的制定及執行

1、公司的年度利(li)(li)潤分配預案由公司管理層、董事會結合公司章程、盈利(li)(li)情況、資金需(xu)求和股(gu)東(dong)回(hui)報規劃提出(chu)并擬(ni)定，經董事會審議通過(guo)后提交股(gu)東(dong)大會審議批準，獨立(li)董事對利(li)(li)潤分配預案發表獨立(li)意(yi)見。

2、股(gu)(gu)東(dong)(dong)大會對現(xian)金分(fen)紅(hong)具體方案進行(xing)審議(yi)時(shi)，應當(dang)通(tong)過多種渠道(dao)主動與股(gu)(gu)東(dong)(dong)特別是中小股(gu)(gu)東(dong)(dong)進行(xing)溝(gou)通(tong)和交(jiao)流，充分(fen)聽(ting)取中小股(gu)(gu)東(dong)(dong)的意見(jian)和訴求，并及時(shi)答復中小股(gu)(gu)東(dong)(dong)關心的問題(ti)。董事(shi)會、獨立董事(shi)和符合(he)一定條(tiao)件的股(gu)(gu)東(dong)(dong)可以向公司股(gu)(gu)東(dong)(dong)征集其在股(gu)(gu)東(dong)(dong)大會上的投(tou)票權。

3、公(gong)司(si)當年(nian)盈利(li)，董(dong)事會(hui)(hui)未提(ti)出以(yi)現金方式進行利(li)潤分(fen)配預(yu)案的(de)(de)，應說明原因，未用(yong)(yong)于分(fen)紅(hong)的(de)(de)資(zi)金留存(cun)公(gong)司(si)的(de)(de)用(yong)(yong)途和(he)使用(yong)(yong)計劃，并由獨立董(dong)事發表(biao)(biao)獨立意見(jian)，董(dong)事會(hui)(hui)審議通過后交股(gu)東(dong)大(da)會(hui)(hui)審議批準，同時(shi)在(zai)召開股(gu)東(dong)大(da)會(hui)(hui)時(shi)，公(gong)司(si)應當提(ti)供網絡投票等(deng)方式以(yi)方便中小股(gu)東(dong)參與股(gu)東(dong)大(da)會(hui)(hui)表(biao)(biao)決(jue)。如存(cun)在(zai)股(gu)東(dong)違規(gui)占用(yong)(yong)公(gong)司(si)資(zi)金情況的(de)(de)，公(gong)司(si)在(zai)進行利(li)潤分(fen)配時(shi)，應當扣減該股(gu)東(dong)所分(fen)配的(de)(de)現金紅(hong)利(li)，以(yi)償還其占用(yong)(yong)的(de)(de)資(zi)金。

4、公司應當在定(ding)期報告中(zhong)詳(xiang)細披露現金分(fen)(fen)紅政(zheng)策的制定(ding)和(he)(he)執行情況，說明(ming)是(shi)(shi)否(fou)(fou)(fou)符合公司章(zhang)程的規(gui)定(ding)或者(zhe)股(gu)東(dong)大會(hui)決議的要求(qiu)(qiu)，分(fen)(fen)紅標準和(he)(he)比例是(shi)(shi)否(fou)(fou)(fou)明(ming)確和(he)(he)清晰，相關(guan)的決策程序和(he)(he)機(ji)制是(shi)(shi)否(fou)(fou)(fou)完備，獨立董事是(shi)(shi)否(fou)(fou)(fou)盡職履責并發(fa)揮了應有的作(zuo)用，中(zhong)小(xiao)(xiao)股(gu)東(dong)是(shi)(shi)否(fou)(fou)(fou)有充分(fen)(fen)表達意見和(he)(he)訴求(qiu)(qiu)的機(ji)會(hui)，中(zhong)小(xiao)(xiao)股(gu)東(dong)的合法權益是(shi)(shi)否(fou)(fou)(fou)得到充分(fen)(fen)維護。

5、股(gu)東(dong)大(da)(da)會(hui)對(dui)利潤分(fen)配(pei)方案作(zuo)出決議后(hou)，公司(si)董事會(hui)須在股(gu)東(dong)大(da)(da)會(hui)召開后(hou)兩(liang)個月內完成股(gu)利(或股(gu)份)的派發(fa)事宜(yi)。

（四）回報(bao)規劃的(de)調整(zheng)機制

公司(si)(si)根據生產經(jing)營情況、投資(zi)規(gui)(gui)劃和(he)長期發展的(de)需要(yao)，需調整(zheng)利潤(run)分配政(zheng)策(ce)的(de)，應以(yi)股(gu)(gu)東(dong)權益(yi)保護為出發點，調整(zheng)后(hou)的(de)利潤(run)分配政(zheng)策(ce)不得違反相(xiang)關(guan)法律(lv)法規(gui)(gui)、規(gui)(gui)范(fan)性文(wen)件及本章程(cheng)的(de)規(gui)(gui)定;有(you)關(guan)調整(zheng)利潤(run)分配政(zheng)策(ce)的(de)議案，由獨立董事、監事會(hui)(hui)發表意見，經(jing)公司(si)(si)董事會(hui)(hui)審(shen)議后(hou)提交(jiao)公司(si)(si)股(gu)(gu)東(dong)大(da)會(hui)(hui)批準(zhun)，并經(jing)出席(xi)股(gu)(gu)東(dong)大(da)會(hui)(hui)的(de)股(gu)(gu)東(dong)所持(chi)表決權的(de)2/3以(yi)上通過。公司(si)(si)同時應當(dang)提供網絡投票方式(shi)以(yi)方便中小股(gu)(gu)東(dong)參與股(gu)(gu)東(dong)大(da)會(hui)(hui)表決。”

二、公司近三年利潤分配方案和執行(xing)情況

2017年4月18日，公(gong)(gong)司召(zhao)開2016年度(du)股東大會審議(yi)通過了《公(gong)(gong)司2016年度(du)利潤分配預案》的議(yi)案，以截(jie)

2016年12月31日總(zong)股(gu)本1,490,360,202股(gu)為(wei)基數，按每10股(gu)派(pai)發現金股(gu)利(li)人民幣(bi)0.17元（含稅），共計25,336,123.43元，不進行資本公積轉(zhuan)增股(gu)本。

2018年(nian)5月14日，公司召開(kai)2017年(nian)度股東大會審議通(tong)過了《公司2017年(nian)度利潤分配方(fang)案(an)》的(de)議案(an)，以截

2017年12月31日總(zong)股(gu)本1,490,360,202股(gu)為基數(shu)，按每10股(gu)派發現金股(gu)利人民幣0.28元（含稅），共計41,730,085.66元，不進行資本公積轉增股(gu)本。

2019年(nian)5月6日，公司(si)召(zhao)開2018年(nian)度(du)股(gu)(gu)東大會(hui)審(shen)議通(tong)過了(le)《公司(si)2018年(nian)度(du)利潤分(fen)配方案(an)》的議案(an)，以截止(zhi)2018年(nian)12月31日總股(gu)(gu)本(ben)1,490,360,202股(gu)(gu)減去公司(si)通(tong)過回購專戶持有公司(si)股(gu)(gu)份(fen)(fen)18,394,279股(gu)(gu)后(hou)的股(gu)(gu)本(ben)1,471,965,923股(gu)(gu)為(wei)基數，按每10股(gu)(gu)派發現金股(gu)(gu)利人民幣0.21元（含(han)稅(shui)），共計30,911,284.38元，不(bu)進行資本(ben)公積轉增股(gu)(gu)本(ben)。根據證監會(hui)、財政部、國資委聯合發布的《關于支(zhi)持上市公司(si)回購股(gu)(gu)份(fen)(fen)的意見》和《深圳證券交(jiao)易所上市公司(si)回購股(gu)(gu)份(fen)(fen)實(shi)施細(xi)則(ze)》的相關規定，截至2018年(nian)末公司(si)已實(shi)施股(gu)(gu)份(fen)(fen)回購金額(不(bu)含(han)交(jiao)易費用(yong)等)57,953,139.94元視(shi)同現金分(fen)紅。

                                                                                   單位：元(yuan)

項  目	2018 年度(du)	2017 年度(du)	2016 年度
歸屬于上市公司(si)股(gu)東的凈(jing)利(li)潤	297,286,467.10	405,436,037.46	250,937,333.58
現金分紅金額（含稅）	30,911,284.38	41,730,085.66	25,336,123.43
現金分紅(hong)金額/歸(gui)屬于上市公司 股東的凈利潤	10.40%	10.29%	10.10%
三年累(lei)計(ji)現金分紅總額	97,977,493.47
.近三(san)年(nian)(nian)實現的年(nian)(nian)均可分配利潤	317,886,612.71
.近(jin)三(san)年(nian)累計現(xian)金分(fen)紅(hong)總額占. 近(jin)三(san)年(nian)實現(xian)的年(nian)均可(ke)分(fen)配利潤(run)的 比例	30.82%

注：根據證監會、財政部、國資(zi)委聯合發布(bu)的(de)《關(guan)于支持(chi)上(shang)市公司回購股份(fen)的(de)意(yi)見(jian)》和(he)《深圳證券交易所(suo)上市公司回購股份實施細(xi)則(ze)》的相關規定，截至 2018 年末(mo)公(gong)司(si)已實施(shi)股 份回購金額（不含交(jiao)易費用等）57,953,139.94 元視同現金分紅(hong)，占(zhan)當年合并報表中歸(gui)屬(shu)于 上(shang)市公司普通股(gu)股(gu)東的凈利(li)潤的比率 19.49%。

公(gong)司(si).近(jin)三年現金分紅情況(kuang)符合(he)法(fa)律法(fa)規和《公(gong)司(si)章程》的規定。

四、公司(si)近三年未分配利潤使(shi)用情(qing)況

近三年，公司當年實(shi)現利(li)潤扣除現金分(fen)紅后的剩余未分(fen)配利(li)潤均(jun)用于(yu)公司日常生產經營。

五、公司未來三(san)年（2018年-2020年）股(gu)東回報規劃

2018年6月7日，公司第(di)三屆(jie)董事會第(di)十八次會議審(shen)議通過了(le)《關于<新疆機械研究院股份(fen)有(you)限公司未來三年（2018年-2020年）股東回報規劃>的議案》，該(gai)規劃的具(ju)體(ti)內容(rong)如下：

一、制定(ding)股東回報規劃考(kao)慮(lv)因(yin)素

公(gong)司著眼于長(chang)遠和可(ke)持續(xu)發展，綜合考慮經營發展規(gui)(gui)劃、股東意愿與要求、現金流(liu)量狀況、外部融(rong)資(zi)環境及資(zi)金成本，建(jian)立對(dui)(dui)投(tou)資(zi)者(zhe)持續(xu)、穩(wen)(wen)定(ding)、科學的回報規(gui)(gui)劃與機制(zhi)，從而(er)對(dui)(dui)利潤分配做出(chu)制(zhi)度性(xing)安排，以保證利潤分配政策的連續(xu)性(xing)和穩(wen)(wen)定(ding)性(xing)。

二(er)、本規(gui)劃的制定(ding)原則

本規(gui)劃的(de)(de)(de)制定(ding)應符合相關法律法規(gui)和(he)《公司(si)章程》的(de)(de)(de)規(gui)定(ding)，應重視對投資者的(de)(de)(de)合理投資回報并兼(jian)顧公司(si)當年的(de)(de)(de)實際經(jing)營情況和(he)可(ke)持續發(fa)展(zhan)，在充分(fen)考慮(lv)股東利(li)益的(de)(de)(de)基礎上處理公司(si)的(de)(de)(de)短期利(li)益及長遠發(fa)展(zhan)的(de)(de)(de)關系(xi)，確(que)定(ding)合理的(de)(de)(de)利(li)潤分(fen)配(pei)(pei)方案，保(bao)持公司(si)利(li)潤分(fen)配(pei)(pei)政策的(de)(de)(de)連(lian)續性和(he)穩定(ding)性。

三(san)、未來三(san)年(nian)（2018年(nian)—2020年(nian)）股東回報規劃(hua)

1、公司可以采取現金、股票、現金與股票相結合或者法律(lv)、法規允許的其他方式(shi)分配(pei)利(li)潤，優先(xian)采取現金分紅(hong)方式(shi)分配(pei)利(li)潤。

2、未來三年(nian)(nian)（2018年(nian)(nian)—2020年(nian)(nian)），在符(fu)合相(xiang)關法(fa)律法(fa)規及《公司(si)章程》對(dui)利潤(run)分(fen)配原(yuan)(yuan)則(ze)、現金分(fen)紅條件(jian)規定的前提下，公司(si)原(yuan)(yuan)則(ze)上每年(nian)(nian)度進(jin)行一次(ci)現金分(fen)紅。

公(gong)司董事會(hui)可以(yi)根據公(gong)司的盈(ying)利狀況(kuang)及資(zi)金(jin)需求狀況(kuang)提議進行中(zhong)期現金(jin)分紅。

3、公司實施現金分紅應同(tong)時滿足以下條件(jian)：

1）公司該年度實現的可分配利潤(run)（即(ji)公司彌(mi)補虧損、提取公積(ji)金后所余(yu)的稅后利潤(run)）為正值；

2）審(shen)計機(ji)構對(dui)公司的(de)該年度財(cai)務報(bao)告出(chu)具標準無保留意(yi)見的(de)審(shen)計報(bao)告；

3）公司(si)未來無(wu)重(zhong)(zhong)大投資計劃或重(zhong)(zhong)大現金支出等事(shi)項發生(sheng)(募集資金項目(mu)除外)。

重大投資計(ji)劃或重大現金支出是指(zhi)：公司未來(lai)十二個(ge)月(yue)內擬(ni)對外投資、收購資產或購買設備的累計(ji)支出達(da)到或超過(guo)公司.近一期(qi)經審計(ji)總資產的30%，且(qie)超過(guo)20,000萬元人(ren)民幣(bi)。

4、未來三(san)年（2018年—2020年），在滿足(zu)現金(jin)(jin)股利(li)分配的(de)條件(jian)下，公司每年以現金(jin)(jin)方式分配的(de)利(li)潤應(ying)不

于(yu)當年實(shi)現的(de)可分配利潤(run)的(de)10%；且公司現金分紅應滿(man)足.近(jin)三(san)年以現金方式(shi)累計分配的(de)利潤(run)不少于(yu).近(jin)三(san)年實(shi)現的(de)年均可分配利潤(run)的(de)30%。

公司(si)董事會應綜合考(kao)慮公司(si)所(suo)處行業特(te)點、發(fa)展(zhan)階段、自身經(jing)營模式(shi)、盈(ying)利(li)水平以及是否有(you)重大資金支出(chu)安(an)排等(deng)因(yin)素，提出(chu)差異化(hua)的現(xian)金分紅政(zheng)策(ce)。

1）公司發展階段(duan)屬成熟期且(qie)無重大資金(jin)支出安排(pai)的，進(jin)行利潤(run)分(fen)(fen)配時，現金(jin)分(fen)(fen)紅在本次利潤(run)分(fen)(fen)配中(zhong)所占比例(li).低(di)應達到80%；

2）公(gong)司發展階段(duan)屬成熟期且(qie)有重大(da)資金支出安排的，進行利潤(run)分(fen)配時，現金分(fen)紅(hong)在本(ben)次利潤(run)分(fen)配中所占比(bi)例.低(di)應達到40%；

3）公(gong)司發(fa)展階段屬(shu)成長期(qi)且有重大資金支出安排的，進行利潤分(fen)配(pei)時，現金分(fen)紅在本(ben)次利潤分(fen)配(pei)中所(suo)占比例.低應達到20%；

公司發展(zhan)階(jie)段(duan)不易區分但有重大資金支出安排的，可以(yi)按照前項規(gui)定處(chu)理。

5、未來三年（2018年—2020年），在滿足現金(jin)股(gu)利分(fen)配的條件下，若公(gong)司(si)營業收入和凈利潤增長快速，且董事會認為公(gong)司(si)股(gu)本規(gui)模(mo)及(ji)股(gu)權(quan)結構合理的前提下，可(ke)以在提出(chu)現金(jin)股(gu)利分(fen)配預(yu)案的同時，提出(chu)并(bing)實(shi)施(shi)股(gu)票股(gu)利分(fen)配預(yu)案。
四、股東回報規劃的決策機制(zhi)

1、公(gong)司的(de)利潤(run)分配(pei)方案(an)(an)由(you)公(gong)司董(dong)事會(hui)結合《公(gong)司章程》的(de)規定、盈利情況、資(zi)金供給和需求情況提(ti)出、擬訂，經董(dong)事會(hui)審(shen)議(yi)通過(guo)后提(ti)交股(gu)東(dong)大會(hui)審(shen)議(yi)批準。董(dong)事會(hui)審(shen)議(yi)現(xian)金分紅具體(ti)方案(an)(an)時(shi)(shi)，應當認真(zhen)研(yan)究和論證(zheng)公(gong)司現(xian)金分紅的(de)時(shi)(shi)機(ji)、條件和.低比例、調(diao)整(zheng)的(de)條件及其決(jue)策程序要(yao)求等事宜。獨立(li)董(dong)事應對利潤(run)分配(pei)預案(an)(an)發(fa)表明確的(de)獨立(li)意見。

獨(du)立董事可(ke)以征集中小股東的意見，提(ti)出分紅提(ti)案，并(bing)直接提(ti)交(jiao)董事會(hui)審議(yi)。

2、股(gu)(gu)東大會對現金分(fen)紅(hong)(hong)具體(ti)方案(an)進行(xing)審議前(qian)，應當通(tong)(tong)過多種渠道(dao)（包(bao)括不(bu)限于投(tou)資者熱線、投(tou)資者郵箱、互動(dong)易平臺等）主動(dong)與股(gu)(gu)東特別是中小(xiao)股(gu)(gu)東進行(xing)溝通(tong)(tong)和交流，充(chong)分(fen)聽取中小(xiao)股(gu)(gu)東的(de)意見和訴求(qiu)，并及時答復中小(xiao)股(gu)(gu)東關(guan)心(xin)的(de)問題。股(gu)(gu)東大會應為股(gu)(gu)東提(ti)供網(wang)絡投(tou)票方式。分(fen)紅(hong)(hong)方案(an)應由出席股(gu)(gu)東大會的(de)股(gu)(gu)東或股(gu)(gu)東代(dai)理人(ren)以(yi)所持二分(fen)之一(yi)以(yi)上的(de)表決權通(tong)(tong)過。

3、公(gong)司當(dang)年(nian)盈利，董事會未作出現(xian)金(jin)利潤分(fen)配方案的(de)，應(ying)當(dang)在定期報告中披露(lu)未分(fen)紅的(de)原因、未用(yong)于(yu)分(fen)紅的(de)資金(jin)留存公(gong)司的(de)用(yong)途和使(shi)用(yong)計劃(hua)，并由(you)獨立(li)董事發表(biao)獨立(li)意見(jian)。

五、利潤分配政策(ce)調(diao)整機制

公司(si)根據生產經營情況、投資規(gui)劃和(he)長期(qi)發展(zhan)的需(xu)要，需(xu)調(diao)整利(li)(li)(li)潤分配(pei)政策時，應以保護(hu)股(gu)東(dong)(dong)權益為出發點，調(diao)整后(hou)的利(li)(li)(li)潤分配(pei)政策不得違反(fan)相(xiang)關法(fa)律法(fa)規(gui)、規(gui)范性文(wen)件(jian)規(gui)定；有(you)關調(diao)整利(li)(li)(li)潤分配(pei)政策的議案，由獨立董事發表意(yi)見，經公司(si)董事會(hui)(hui)審議后(hou)提交(jiao)公司(si)股(gu)東(dong)(dong)大會(hui)(hui)批準(zhun)，并經出席股(gu)東(dong)(dong)大會(hui)(hui)的股(gu)東(dong)(dong)所持表決(jue)權的2/3以上通過(guo)。

六、本規劃(hua)未盡事宜，依照相關法律(lv)法規、規范性文件及《公司(si)章程》規定執(zhi)行(xing)。本規劃(hua)由公司(si)董(dong)事會(hui)負責解釋，自公司(si)股東大會(hui)審議通(tong)過(guo)之日起(qi)實(shi)施(shi)。

第六節 與(yu)本次發行(xing)相關的董事會聲明及承諾事項(xiang)

一(yi)、關于除(chu)本(ben)次發行外未來(lai)十(shi)二個月內是否有其他股(gu)權融資計劃的聲明(ming)

除本(ben)次發行(xing)外，公司在(zai)未(wei)來十二個月內暫無其他股(gu)權融(rong)資計劃(hua)。若未(wei)來公司根據業務發展需要及資產負(fu)債狀況安(an)排(pai)股(gu)權融(rong)資，將按照相關(guan)法律法規履行(xing)相關(guan)審議程序(xu)和信息(xi)披露義(yi)務。

二、本次發行攤薄即期回報及填補措施的說明

根據《國(guo)務(wu)院辦公(gong)廳關于進(jin)一步加(jia)強資本市場中小投資者(zhe)合法權益保護工作的意見》（國(guo)辦發[2013]110號），公(gong)司就本次非公(gong)開發行股票事項對即期回(hui)報(bao)攤薄的影響(xiang)進(jin)行了認(ren)真分析，并提(ti)出(chu)了具體(ti)的填補回(hui)報(bao)措施，具體(ti)如下(xia)：

（一）本次(ci)非公開發行攤(tan)薄即期回報(bao)對公司主(zhu)要財務指標的影響

本(ben)次非公(gong)開發行完成后，公(gong)司凈(jing)(jing)資產、股本(ben)總額(e)均(jun)將大幅度提升，募(mu)集(ji)(ji)資金將充實(shi)公(gong)司資本(ben)實(shi)力(li)，降低公(gong)司財務風險(xian)。但由于(yu)短(duan)期內(nei)募(mu)集(ji)(ji)資金使(shi)用(yong)對公(gong)司經(jing)營業績的貢獻程度將較小，可能導致(zhi)公(gong)司每股收(shou)益和(he)凈(jing)(jing)資產收(shou)益率在短(duan)期內(nei)被攤(tan)薄(bo)。

1、財務(wu)指標(biao)測算主要假(jia)設(she)和(he)說明

（1）假定本次非(fei)公(gong)開發行(xing)于(yu)2019年11月30日實施完畢，該(gai)完成(cheng)(cheng)時間(jian)僅為假設估計，不(bu)對實際(ji)完成(cheng)(cheng)時間(jian)構成(cheng)(cheng)承(cheng)(cheng)諾，投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)不(bu)應據此(ci)進(jin)行(xing)投(tou)資(zi)(zi)決策(ce)，投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)據此(ci)進(jin)行(xing)投(tou)資(zi)(zi)決策(ce)造成(cheng)(cheng)損失的，公(gong)司不(bu)承(cheng)(cheng)擔賠償責(ze)任。

（2）公(gong)司2018年度經(jing)審計(ji)的(de)歸屬于(yu)(yu)上市公(gong)司股東(dong)的(de)凈利(li)潤為29,728.65萬元，歸屬于(yu)(yu)上市公(gong)司股東(dong)的(de)凈利(li)潤（扣(kou)除非經(jing)常(chang)性損(sun)益(yi)后）為4,043.76萬元，假(jia)設2019年度實(shi)現的(de)歸屬于(yu)(yu)上市公(gong)司股東(dong)的(de)凈利(li)潤（扣(kou)除非經(jing)常(chang)性損(sun)益(yi)前及扣(kou)除非經(jing)常(chang)性損(sun)益(yi)后）分別較2018年持平(ping)、增(zeng)長10%、增(zeng)長20%三種情況（前述利(li)潤值不代表(biao)公(gong)司對(dui)(dui)未來利(li)潤的(de)盈利(li)預測，僅用于(yu)(yu)計(ji)算本次非公(gong)開發(fa)行(xing)攤(tan)薄即(ji)期回報(bao)對(dui)(dui)主要(yao)指標(biao)的(de)影響，投資(zi)(zi)者不應據(ju)此進(jin)行(xing)投資(zi)(zi)決策，投資(zi)(zi)者據(ju)此進(jin)行(xing)投資(zi)(zi)決策造成損(sun)失的(de)，公(gong)司不承擔賠償責任）。

（3）假(jia)設(she)本(ben)(ben)次(ci)預計發(fa)行(xing)(xing)(xing)數(shu)量(liang)不(bu)(bu)超過(guo)(guo)29,807.20萬(wan)股(gu)（含29,807.20萬(wan)股(gu)）（發(fa)行(xing)(xing)(xing)前(qian)總(zong)股(gu)本(ben)(ben)20%），該發(fa)行(xing)(xing)(xing)股(gu)數(shu)以經(jing)證監(jian)會核準發(fa)行(xing)(xing)(xing)的(de)股(gu)份數(shu)量(liang)為準，假(jia)設(she)以發(fa)行(xing)(xing)(xing)股(gu)份29,807.20萬(wan)股(gu)進(jin)行(xing)(xing)(xing)測算；本(ben)(ben)次(ci)非(fei)(fei)公開發(fa)行(xing)(xing)(xing)募集資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)總(zong)額(e)為不(bu)(bu)超過(guo)(guo)120,000.00萬(wan)元(yuan)，假(jia)設(she)不(bu)(bu)考慮發(fa)行(xing)(xing)(xing)費用，以募集資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)上(shang)限(xian)120,000.00萬(wan)元(yuan)進(jin)行(xing)(xing)(xing)測算。本(ben)(ben)假(jia)設(she)不(bu)(bu)對本(ben)(ben)次(ci)非(fei)(fei)公開發(fa)行(xing)(xing)(xing)的(de)價格、發(fa)行(xing)(xing)(xing)數(shu)量(liang)、募集資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)總(zong)額(e)做出承諾，投資(zi)(zi)(zi)者不(bu)(bu)應據此(ci)(ci)進(jin)行(xing)(xing)(xing)投資(zi)(zi)(zi)決策，投資(zi)(zi)(zi)者據此(ci)(ci)進(jin)行(xing)(xing)(xing)投資(zi)(zi)(zi)決策造成損失的(de)，公司不(bu)(bu)承擔賠(pei)償責任(ren)。

（4）在(zai)預測2019年末發行(xing)后總股本(ben)、凈(jing)資產和計算(suan)基本(ben)每股收益、凈(jing)資產收益率時，僅考慮本(ben)次(ci)非公開發行(xing)股票對總股本(ben)、凈(jing)資產的(de)影響，未考慮期間可能發生的(de)其他可能產生的(de)股份變(bian)動事宜。

（5）本測算在假設不考慮本次(ci)發行募集資金(jin)到(dao)賬后，對公司生產經營、財(cai)務(wu)狀況（如財(cai)務(wu)費用、投資收益(yi)）等的影(ying)響。

（6）本次非公開發(fa)行股票的數(shu)量(liang)、募集資金數(shu)額、發(fa)行時間僅為(wei)基于測算目的假設，.終以中國(guo)證(zheng)監會核準發(fa)行的股份數(shu)量(liang)、發(fa)行結果和(he)實際日期為(wei)準。

2、測算結(jie)果基于上述假(jia)設前提，公司測算了不同盈利假(jia)設情(qing)形下本(ben)次(ci)非公開發行攤薄(bo)即(ji)期(qi)回報對公司主要財務指標的影(ying)響，具(ju)體情(qing)況如下表(biao)所示(shi)：

項(xiang)目	2018 年度 /2018 年末	2019 年度/2019 年(nian)末
		發行前	發行后(hou)
股(gu)本（萬股(gu)）	149,036.02	149,036.02	178,843.22
情形(xing) 1:2019 年凈利潤與 2018 年(nian)持平
歸屬母(mu)公司普通股股東凈利潤(萬元(yuan)）	29,728.65	29,728.65	29,728.65
歸屬普通股股東凈利潤（扣除非(fei)經常性(xing)損益后）	4,043.76	4,043.76	4,043.76

基本每股收益（元(yuan)/股）	0.1996	0.2019	0.1985
基(ji)本(ben)每股(gu)收益(扣除非經常(chang)性損益后(hou)）（元/股(gu)）	0.0272	0.0275	0.0270
稀釋(shi)每股收益（元/股(gu)）	0.1996	0.2019	0.1985
稀(xi)釋每股(gu)收益(扣除非經(jing)常性損益后(hou)）（元/股）	0.0272	0.0275	0.0270
加權平均凈資(zi)產(chan)收益率(lv)(%)	4.70	4.57	4.50
加權平均凈資產收益率（扣除非經常性損益后） （%）	0.64	0.62	0.61
情形 2:2019 年凈利潤較 2018 年增長 10%
歸屬(shu)母(mu)公司普通股股東凈利潤(run)(萬元）	29,728.65	32,701.51	32,701.51
歸屬(shu)普通股(gu)股(gu)東凈利潤（扣除非經常(chang)性損益后） (萬元）	4,043.76	4,448.14	4,448.14
基本每(mei)股收益(yi)（元(yuan)/股）	0.1996	0.2221	0.2184
基本每股收益(扣除非經(jing)常性損益后）（元/股）	0.0272	0.0302	0.0297
稀釋(shi)每股收益（元/股）	0.1996	0.2221	0.2184
稀釋每(mei)股(gu)收(shou)益(扣除非經(jing)常性(xing)損益(yi)后）（元/股）	0.0272	0.0302	0.0297
加(jia)權平均凈(jing)資產收(shou)益率(%)	4.70	5.01	4.94
加權平(ping)均凈資產(chan)收益(yi)率(lv)（扣(kou)除非經常性損益(yi)后） （%）	0.64	0.68	0.67
情形 3:2019 年凈利潤較 2018 年(nian)增(zeng)長 20%
歸屬母(mu)公司(si)普(pu)通(tong)股(gu)股(gu)東凈利(li)潤(萬元(yuan)）	29,728.65	35,674.38	35,674.38
歸屬普通股股東凈利潤（扣除非(fei)經(jing)常性(xing)損益后） (萬元(yuan)）	4,043.76	4,852.51	4,852.51
基(ji)本(ben)每股收益（元(yuan)/股）	0.1996	0.2422	0.2382
基(ji)本每股(gu)收(shou)益(yi)(扣除非經常性損益后(hou)）（元(yuan)/股）	0.0272	0.0330	0.0324
稀(xi)釋每股收益(yi)（元/股(gu)）	0.1996	0.2422	0.2382
稀釋每股收(shou)益(扣(kou)除(chu)非經常(chang)性損益后）（元/股）	0.0272	0.0330	0.0324
加權平均凈(jing)資產收(shou)益率(%)	4.70	5.46	5.38
加權平(ping)均凈資產(chan)收益率(lv)（扣除非經常性損益后） （%）	0.64	0.74	0.73

注：基本每股收益系(xi)按照(zhao)《公(gong)開發行證(zheng)券的公(gong)司信息披露編報(bao)規(gui)則第(di) 9 號——凈資產收(shou) 益率和每股收(shou)益的計算及披露》（2010 年修訂）規定計(ji)算；（2）非(fei)經常(chang)性(xing)損益按照《公(gong)(gong)開發 行證(zheng)券的(de)公(gong)(gong)司信息披露解(jie)釋(shi)性(xing)公(gong)(gong)告第 1 號——非經常性損(sun)益》（中國證監會公告[2008]43 號） 中(zhong)列舉的非經常性損益項(xiang)目進(jin)行界定。

由上表可知，由于本次發行后公司總股本及所(suo)有者權益(yi)將有所(suo)增加，但募集 資(zi)金(jin)使用存在一定運營周期，預計短期內公司每股收益(yi)和加權平均凈資(zi)產收益(yi)率(lv) 將會出現一定程(cheng)度攤(tan)薄。

本次(ci)發行募集(ji)資(zi)金將(jiang)(jiang)用(yong)于改(gai)善公(gong)(gong)司資(zi)產結構，募集(ji)資(zi)金使用(yong)計劃已經(jing)過管理 層的詳細論(lun)證，符合公(gong)(gong)司的發展規(gui)劃，有利(li)于公(gong)(gong)司的長(chang)期發展。未(wei)來募集(ji)資(zi)金使用(yong)效益釋(shi)放后，公(gong)(gong)司盈利(li)能力將(jiang)(jiang)進一步提(ti)高，每股收(shou)益和加權平均凈資(zi)產收(shou)益率也(ye)將(jiang)(jiang)相(xiang)應上升。

（二(er)）本次非公開發(fa)行攤薄即期回報(bao)的風(feng)險提示

本次發行(xing)完(wan)成后，公司(si)股本和凈資(zi)產將有較大幅度(du)的(de)提(ti)高。鑒(jian)于募(mu)集資(zi)金投(tou)資(zi)項目使用(yong)經濟(ji)效益完(wan)全(quan)釋(shi)放尚(shang)需要(yao)一定的(de)周(zhou)期(qi)，在募(mu)集資(zi)金投(tou)資(zi)項目的(de)效益尚(shang)未完(wan)全(quan)體現之(zhi)前，公司(si)的(de)收(shou)益增(zeng)長(chang)幅度(du)可能(neng)會低于股本、凈資(zi)產的(de)增(zeng)長(chang)幅度(du)，從而存在導(dao)致短期(qi)內(nei)即期(qi)回報(bao)攤薄的(de)風險(xian)。

（三(san)）董(dong)事(shi)會選擇(ze)本次融資的必要(yao)性(xing)和合(he)理性(xing)

1、本(ben)次發行是公司經營(ying)戰略(lve)的(de)需(xu)要

本次(ci)發(fa)行(xing)募集資金運用符(fu)(fu)合(he)國家相關的(de)(de)(de)產(chan)業(ye)政策以及公(gong)司戰略發(fa)展(zhan)(zhan)方向。募集資金到位(wei)后，能(neng)夠有助于提高公(gong)司的(de)(de)(de)資本實力(li)，增強公(gong)司風險防范能(neng)力(li)和整體競爭力(li)，鞏固和加強公(gong)司在行(xing)業(ye)內的(de)(de)(de)地位(wei)，為公(gong)司未來(lai)業(ye)務發(fa)展(zhan)(zhan)提供動力(li)。因此，本次(ci)非(fei)公(gong)開發(fa)行(xing)對(dui)公(gong)司經營管(guan)理(li)有著積極的(de)(de)(de)意義，為公(gong)司可(ke)持續發(fa)展(zhan)(zhan)奠定基礎(chu)，符(fu)(fu)合(he)公(gong)司及全體股東的(de)(de)(de)利益。

2、優化資本結構(gou)、降低財務(wu)風(feng)險

本次非(fei)公(gong)開(kai)發行(xing)(xing)股票募集資(zi)金到(dao)位后，將提高公(gong)司的(de)資(zi)產凈(jing)額，通過償還銀行(xing)(xing)借款，公(gong)司財(cai)務(wu)結構得(de)(de)到(dao)進一(yi)步(bu)優(you)化(hua)，資(zi)產負債(zhai)(zhai)結構更趨(qu)合理；同(tong)時(shi)，可減少公(gong)司未來債(zhai)(zhai)務(wu)融資(zi)的(de)財(cai)務(wu)費用，使公(gong)司財(cai)務(wu)狀(zhuang)況得(de)(de)到(dao)優(you)化(hua)，未來盈利能(neng)力進一(yi)步(bu)提高，整(zheng)體實力得(de)(de)到(dao)有(you)效提升。

（四）本次募集資金投(tou)資項(xiang)目與公(gong)司(si)(si)現有(you)業(ye)務(wu)的關系(xi)，公(gong)司(si)(si)從(cong)事(shi)募投(tou)項(xiang)目在人(ren)員、技術、市(shi)場等方面的儲備情況

1、本次募集資金投資項(xiang)目(mu)與公司現有業務的關(guan)系(xi)

本次非公(gong)(gong)(gong)開(kai)發(fa)(fa)行股票募(mu)集資(zi)金用于償還銀(yin)行借款(kuan)，能(neng)夠有(you)效(xiao)提升償債能(neng)力(li)，優化(hua)公(gong)(gong)(gong)司資(zi)本結(jie)構，增(zeng)強公(gong)(gong)(gong)司抗(kang)風險能(neng)力(li)和未來(lai)融資(zi)能(neng)力(li)。有(you)利于公(gong)(gong)(gong)司進一步提升主(zhu)業的研發(fa)(fa)、生產(chan)能(neng)力(li)，與公(gong)(gong)(gong)司經營(ying)發(fa)(fa)展戰略相契(qi)合(he)。

2、公司從事募(mu)投項(xiang)目在人(ren)員、技術、市場等方面的儲(chu)備情況

本(ben)次(ci)非(fei)公開發行(xing)(xing)募集資金(jin)用于償還(huan)銀(yin)行(xing)(xing)借款，不(bu)涉(she)及從事募投項目在人員(yuan)、技術(shu)、市場(chang)等方面(mian)的儲備

（五）公(gong)司(si)應對非公(gong)開發行股(gu)票攤(tan)薄即期回報采(cai)取的填補措施

為保障(zhang)廣大(da)投(tou)資者利益，公司(si)擬采(cai)取多(duo)項措施保證(zheng)此(ci)次募集資金的(de)有效(xiao)使用(yong)、有效(xiao)防(fang)范即期回(hui)報被攤薄的(de)風險、提高未(wei)來經(jing)營回(hui)報能力，包括：

1、把握市場機遇(yu)，鞏固(gu)行業..地位

公司將抓(zhua)住民用航空、航空發(fa)(fa)動(dong)機市場發(fa)(fa)展(zhan)機遇，在國家政策扶(fu)持下，依(yi)托現(xian)有技術(shu)、設備和合作優(you)勢，快速發(fa)(fa)展(zhan)公司數字化(hua)、智能化(hua)技術(shu)，提(ti)升(sheng)公司核心競爭力，完善產業鏈布局，提(ti)升(sheng)市場占有率，并搶占航空工業國際轉(zhuan)包市場。募(mu)集資(zi)(zi)金到(dao)位后，公司將嚴格按照計劃使用募(mu)集資(zi)(zi)金。

2、加(jia)強對(dui)募集資(zi)金(jin)監管，提(ti)高(gao)募集資(zi)金(jin)使用效率

公司將(jiang)根據《深圳(zhen)證券(quan)交易所上市公司募集(ji)資金(jin)管(guan)(guan)理辦法》和公司董事(shi)會的決議，把募集(ji)資金(jin)存放(fang)于董事(shi)會指定的專項賬戶中。公司將(jiang)根據相關法規和募集(ji)資金(jin)管(guan)(guan)理制度的要求，嚴(yan)格管(guan)(guan)理募集(ji)資金(jin)使用，確保募集(ji)資金(jin)得到充分有效利用，合理防范資金(jin)使用風險。

3、優化公司治理結構，加(jia)強內部控制

公司將不斷加強(qiang)(qiang)制度建設，進一(yi)步優(you)化(hua)治理結構，為公司發展提供制度性(xing)保(bao)障；加強(qiang)(qiang)內部控(kong)制，節省各項(xiang)費用(yong)支(zhi)出，完善投資(zi)決策(ce)程序(xu)，提升資(zi)金使用(yong)效(xiao)(xiao)率(lv)，提升公司經營決策(ce)效(xiao)(xiao)率(lv)和盈利水平。公司將持(chi)續提升在管理、財務、生(sheng)產、質(zhi)量等多方(fang)面的風險(xian)(xian)監管能力，全面有效(xiao)(xiao)地控(kong)制公司經營和資(zi)金管控(kong)風險(xian)(xian)。

4、嚴格執行(xing)利(li)潤分(fen)配制(zhi)度，保(bao)障公司股東利(li)益

公司(si)(si)(si)(si)將(jiang)(jiang)進(jin)一(yi)步建立、健全利(li)(li)潤(run)(run)(run)分(fen)配(pei)(pei)制(zhi)度，建立持(chi)續而(er)穩定的(de)分(fen)配(pei)(pei)與監(jian)(jian)督機(ji)(ji)制(zhi)，增加分(fen)配(pei)(pei)決(jue)策(ce)中的(de)透明(ming)度，維護公司(si)(si)(si)(si)股(gu)東的(de)利(li)(li)益，積極有效地回(hui)報投資(zi)(zi)者。公司(si)(si)(si)(si)將(jiang)(jiang)依據中國證監(jian)(jian)會《關于(yu)進(jin)一(yi)落實上市(shi)公司(si)(si)(si)(si)現(xian)金分(fen)紅有關事項的(de)通知》、《上市(shi)公司(si)(si)(si)(si)監(jian)(jian)管指引第3號—上市(shi)公司(si)(si)(si)(si)現(xian)金分(fen)紅》以及《上市(shi)公司(si)(si)(si)(si)章(zhang)程指引》（證監(jian)(jian)會公告[2019]10號）等(deng)相關文件指引，結合(he)(he)公司(si)(si)(si)(si)實際情況和《公司(si)(si)(si)(si)章(zhang)程》的(de)規(gui)定，加強完善公司(si)(si)(si)(si)利(li)(li)潤(run)(run)(run)分(fen)配(pei)(pei)的(de)決(jue)策(ce)機(ji)(ji)制(zhi)和利(li)(li)潤(run)(run)(run)分(fen)配(pei)(pei)政策(ce)的(de)調整，公司(si)(si)(si)(si)將(jiang)(jiang)進(jin)一(yi)步強化(hua)投資(zi)(zi)者回(hui)報機(ji)(ji)制(zhi)，確(que)保公司(si)(si)(si)(si)股(gu)東特別是(shi)中小股(gu)東的(de)利(li)(li)益得到保障。本次(ci)發行(xing)完成(cheng)后，公司(si)(si)(si)(si)將(jiang)(jiang)合(he)(he)理規(gui)范使(shi)用(yong)募集資(zi)(zi)金、提高資(zi)(zi)金使(shi)用(yong)效率(lv)，在(zai)符(fu)合(he)(he)利(li)(li)潤(run)(run)(run)分(fen)配(pei)(pei)條件的(de)情況下，積極推動對股(gu)東利(li)(li)潤(run)(run)(run)分(fen)配(pei)(pei)。

（六）相(xiang)關主體(ti)關于填補回報措施得(de)到切實履(lv)行的承諾

1、公司(si)控股股東及(ji)其一致行(xing)動人(ren)、實(shi)際(ji)控制人(ren)對公司(si)填補回報措施能夠得到切實(shi)履行(xing)的承諾

公司(si)(si)的控(kong)(kong)股股東(dong)(dong)及其(qi)一致行(xing)動人(ren)、實(shi)際(ji)控(kong)(kong)制人(ren)將忠實(shi)、勤勉地履(lv)行(xing)職責，維護(hu)公司(si)(si)和(he)全體股東(dong)(dong)的合法權益，對公司(si)(si)填補回報措施能(neng)夠(gou)得(de)到切(qie)實(shi)履(lv)行(xing)承諾如下：

1、本企業(ye)/本人不(bu)越權干預公(gong)司(si)的經營管理活動(dong)，不(bu)侵占(zhan)公(gong)司(si)的利益，切實履行公(gong)司(si)填(tian)補(bu)回報的相關措施。

2、自承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)出(chu)具日至公(gong)司本(ben)次在創業板非(fei)公(gong)開發行股票實施(shi)(shi)完畢前(qian)，若中(zhong)國(guo)證監會作出(chu)關于填補回報(bao)措施(shi)(shi)及其(qi)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)的其(qi)他規(gui)定(ding)(ding)且(qie)上述承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)不能滿(man)足中(zhong)國(guo)證監會該等規(gui)定(ding)(ding)時，本(ben)企業/本(ben)人(ren)承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)屆時將(jiang)中(zhong)國(guo)證監會的.新規(gui)定(ding)(ding)出(chu)具補充承(cheng)(cheng)諾(nuo)(nuo)。

如違反上述承諾或(huo)拒不履行上述承諾給公司或(huo)股(gu)東造(zao)成損失的，本(ben)企(qi)業/本(ben)人同意根據法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規及證券監管機構的有(you)關(guan)規定(ding)承擔相應法(fa)(fa)律責任。

2、公司(si)董(dong)事(shi)、高級管理人員對公司(si)填補回報(bao)措施能(neng)夠(gou)得到(dao)切實履行的(de)承諾
公司(si)的董事、高級管理人員將忠實、勤勉(mian)地履(lv)行相關職責，維護公司(si)和(he)全體股東的合(he)法(fa)權益，對(dui)公司(si)填(tian)補回報措施能夠得到切實履(lv)行承諾如下(xia)：

1、本(ben)人承諾忠實(shi)、勤勉(mian)地履行職責，維護公司和全體股(gu)東的(de)合法權益；

2、本(ben)人承諾不無償或(huo)以不公平(ping)條件(jian)向其(qi)他單位或(huo)者(zhe)個人輸送利益(yi)(yi)，也(ye)不采用(yong)其(qi)他方式損害公司(si)利益(yi)(yi)；

3、本人(ren)承諾(nuo)對公(gong)司董事和高級管理人(ren)員的職務消費行為進行約束；

4、本人承諾不動用公司資產從事與其履行職責無關的(de)投資、消費活動；

5、本(ben)人承諾(nuo)在自(zi)身職(zhi)責(ze)和權限范圍(wei)內，全力促使公司董事(shi)會或(huo)薪(xin)(xin)酬(chou)與考核委員會制(zhi)定的薪(xin)(xin)酬(chou)制(zhi)度與公司填(tian)補回報措施的執行情況(kuang)相(xiang)(xiang)掛鉤，并對(dui)公司董事(shi)會和股東大會審議(yi)的相(xiang)(xiang)關(guan)議(yi)案投(tou)票贊成（如有表(biao)決權）；

6、如(ru)果公(gong)司(si)擬實施股(gu)權(quan)(quan)激(ji)勵，本人承(cheng)諾(nuo)在自身(shen)職(zhi)責和權(quan)(quan)限范圍內(nei)，全力促使公(gong)司(si)擬公(gong)布的(de)股(gu)權(quan)(quan)激(ji)勵行權(quan)(quan)條件與公(gong)司(si)填補回報(bao)措施的(de)執行情(qing)況相掛(gua)鉤，并(bing)對公(gong)司(si)董事會(hui)和股(gu)東(dong)大會(hui)審議(yi)的(de)相關(guan)議(yi)案投票贊成(cheng)（如(ru)有(you)表決權(quan)(quan)）；

7、本(ben)(ben)人(ren)承(cheng)諾(nuo)，自(zi)本(ben)(ben)承(cheng)諾(nuo)出(chu)具日至公司本(ben)(ben)次(ci)發行(xing)股份(fen)實(shi)施(shi)完(wan)畢，若中國(guo)證監(jian)會作(zuo)出(chu)關(guan)于填(tian)補(bu)被攤薄即期回(hui)報措(cuo)施(shi)及其(qi)(qi)承(cheng)諾(nuo)的(de)(de)其(qi)(qi)他新的(de)(de)監(jian)管規(gui)(gui)(gui)(gui)定，且上述承(cheng)諾(nuo)不能滿足(zu)中國(guo)證監(jian)會規(gui)(gui)(gui)(gui)定的(de)(de)，本(ben)(ben)人(ren)承(cheng)諾(nuo)將按照(zhao)中國(guo)證監(jian)會的(de)(de).新規(gui)(gui)(gui)(gui)定作(zuo)出(chu)承(cheng)諾(nuo)。作(zuo)為填(tian)補(bu)被攤薄即期回(hui)報措(cuo)施(shi)相(xiang)關(guan)責任主體(ti)之(zhi)一(yi)，若違反上述承(cheng)諾(nuo)或拒不履(lv)行(xing)上述承(cheng)諾(nuo)，本(ben)(ben)人(ren)同(tong)意按照(zhao)中國(guo)證監(jian)會和證券交易所等證券監(jian)管機構(gou)按照(zhao)其(qi)(qi)指定或發布的(de)(de)有關(guan)規(gui)(gui)(gui)(gui)定、規(gui)(gui)(gui)(gui)則，對本(ben)(ben)人(ren)作(zuo)出(chu)相(xiang)關(guan)處(chu)罰或采取相(xiang)關(guan)措(cuo)施(shi)。本(ben)(ben)人(ren)同(tong)意根(gen)據法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)(gui)(gui)(gui)及證券監(jian)管機構(gou)的(de)(de)有關(guan)規(gui)(gui)(gui)(gui)定承(cheng)擔相(xiang)應法(fa)律(lv)責任。”

（七）關(guan)于本次發(fa)行攤薄即期回報的填補(bu)措施(shi)及承(cheng)諾事項的審議程序

董事(shi)(shi)會(hui)(hui)對公司(si)本次(ci)非公開發行攤薄即(ji)期回報(bao)事(shi)(shi)項的分析(xi)及填補(bu)即(ji)期回報(bao)措施、相關承諾(nuo)主體的承諾(nuo)等事(shi)(shi)項已經公司(si)第(di)四屆(jie)董事(shi)(shi)會(hui)(hui)第(di)四次(ci)會(hui)(hui)議審議通過(guo)。

本次非(fei)公開發(fa)行(xing)結(jie)束后，公司將在定期(qi)(qi)報(bao)(bao)告中持續披(pi)露填補即期(qi)(qi)回(hui)報(bao)(bao)措(cuo)施的完成情況(kuang)(kuang)及相關承(cheng)諾(nuo)主體承(cheng)諾(nuo)事項的履行(xing)情況(kuang)(kuang)。